中國汽車工業(yè)協(xié)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年12月，我國動力電池銷量共12.2GWh，同比增長56.9%。其中，三元電池銷售6.5GWh，同比增長9.3%，占動力電池總銷量的53.2%；磷酸鐵鋰電池銷售5.6GWh，同比增長244.2%，占動力電池總銷量的45.8%。

同時，近期寧德時代、鵬輝能源等多家動力電池企業(yè)均訂單暴漲。受此影響，包括鋰鹽、電解鈷、銅箔等動力電池原材料的價格持續(xù)上漲。據(jù)SMM調(diào)研，自2020年11月以來，電池級碳酸鋰價格持續(xù)上漲，截至1月19日，其均價為6.45元/噸，較11月2日強(qiáng)勁上漲55.42%。據(jù)招商證券產(chǎn)業(yè)調(diào)研，由于下游企業(yè)春節(jié)基本不停工，新簽六氟磷酸鋰價格都已超過13萬-13.5萬元/噸。如果春節(jié)后六氟磷酸鋰公司檢修，價格將提前半年超過15萬元/噸。

旺盛需求推高原材料價格

伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理吳輝告訴記者：“第一季度通常是行業(yè)淡季，而今年卻出現(xiàn)了淡季不淡的局面，原因是受到了新能源汽車銷量強(qiáng)勢上行的影響。另外，行業(yè)內(nèi)對今年新能源汽車、動力電池有巨大升值空間的預(yù)期，也拉升了上游原材料價格。”

中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2020年下半年我國新能源汽車市場開始實(shí)現(xiàn)正增長，全年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成136.6萬輛和136.7萬輛，同比分別增長7.5%和10.9%。預(yù)計(jì)2021年，我國新能源汽車銷量或達(dá)到180萬輛，有望同比增長40%。

中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍也表達(dá)了類似觀點(diǎn)。劉彥龍表示，除中國以外，歐洲等地的動力電池需求也在快速增長，隨著歐洲綠色協(xié)議及相關(guān)碳排放政策的實(shí)施，車企都增加了新能源汽車的投放量，預(yù)計(jì)未來幾年，市場將快速增長。“需求增加、供應(yīng)緊張導(dǎo)致短時間內(nèi)價格上漲，但隨著更多產(chǎn)能投放市場，原材料價格會是一個波動的趨勢。”劉彥龍認(rèn)為。

“此輪動力電池原材料價格上漲不會持續(xù)過久。”吳輝預(yù)計(jì)，第一季度或上半年就會緩解。“目前原材料價格上漲勢頭明顯，供給端會加速釋放產(chǎn)能，最終實(shí)現(xiàn)供需平衡，所以漲價時間不會持續(xù)很長。”他進(jìn)一步解釋，如果是金屬等礦產(chǎn)資源儲備有限，價格上漲會持續(xù)時間較長，但如果是受電解液原料六氟磷酸鋰等的產(chǎn)能限制，則供需緊張的局面會很快反轉(zhuǎn)。

記者了解到，近期多家上游正極材料企業(yè)正加緊排產(chǎn)并擴(kuò)大產(chǎn)能。據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2020年有10家上游正極材料企業(yè)相繼擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)將擴(kuò)充高鎳三元正極材料、鋰離子電池正極材料等共計(jì)58.5萬噸。同時，2020年寧德時代、LG化學(xué)、SKI、比亞迪、億緯鋰能、中航鋰電、孚能科技、國軒高科、蜂巢能源等動力電池企業(yè)都掀起了產(chǎn)能擴(kuò)增的大潮。其中，LG化學(xué)計(jì)劃到2023年將產(chǎn)能增至260GWh，寧德時代則將超過300GWh。

成本壓力難轉(zhuǎn)嫁

巨大的市場需求導(dǎo)致動力電池原材料價格上漲，那么，此次原材料價格的上行會否帶動新能源汽車價格上漲呢？

“電池企業(yè)對車企的議價能力較弱，不太可能帶動新能源汽車價格上漲。”吳輝表示，“從歷年情況看，雖然原材料價格上漲，但電池的價格基本都保持下降趨勢，所以不管原材料價格怎樣波動，都需要電池企業(yè)自己消化上漲成本，讓車企漲價太難了。”

作為新能源汽車的核心部件，動力電池成本占整車成本的40%，盡管眾多動力電池企業(yè)通過各種方式摸索降本方案，但原材料的漲價仍帶來了不少困難。

“正極材料包括鋰、電解液的六氟磷酸鋰都在漲價，而車企一般又比較強(qiáng)勢，很難轉(zhuǎn)嫁上漲成本，電池企業(yè)只能通過內(nèi)部消耗犧牲掉一部分利潤。”吳輝坦言。

但在劉彥龍看來，動力電池企業(yè)短期內(nèi)確實(shí)會有一定壓力，但影響只是暫時的，長期看總產(chǎn)能足夠滿足需求。

此外，對于鋰電銅箔價格上漲，有業(yè)內(nèi)人士指出，由于其成本在動力電池固定成本中占比較低，僅約為5%-8%，其價格上行對于動力電池企業(yè)壓力不大。

對此，劉彥龍表示認(rèn)同。“對于成本占比小的材料，其價格上漲對于電池企業(yè)壓力不大，但鈷、鎳等價格漲幅過大肯定會有較大影響”。他進(jìn)一步表示，鈷屬于稀缺金屬，而鎳的儲量較為豐富，價格波動可能會使市場選擇不同材料體系。

垂直整合有望減小風(fēng)險(xiǎn)

面對上游材料業(yè)價格上漲和難以向下游新能源車企轉(zhuǎn)嫁壓力的雙重夾擊，在降成本的大趨勢下，動力電池企業(yè)該如何平衡好這個關(guān)系呢？

“金屬行業(yè)有金融屬性，要研究上游金屬的價格走勢，很多電池企業(yè)以投資的方式進(jìn)入上游材料廠，通過這樣的方式來保證原料供應(yīng)和價格穩(wěn)定。”吳輝建議，電池企業(yè)可以多研究上游市場，通過與原料廠資本層面或戰(zhàn)略層面合作形成穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，以建立長期訂單，降低短期波動，進(jìn)一步控制成本。同時，還要進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，以規(guī)模降成本。

劉彥龍表示，當(dāng)前動力電池行業(yè)洗牌加劇，會進(jìn)一步壓縮小型電池企業(yè)的生存空間。企業(yè)要找好自身定位，通過內(nèi)部精細(xì)化管理來降低成本，動力電池企業(yè)需要做垂直整合，與一些原料企業(yè)達(dá)成緊密合作關(guān)系，通過股權(quán)投資參股上游材料企業(yè)，降低原料波動價格帶來的風(fēng)險(xiǎn)。