新能源汽車受熱捧，磷酸鐵鋰電池成“香餑餑”。2020年磷酸鐵鋰電池成為銷量唯一同比增長的動力電池類型。由于供不應(yīng)求，2021年1月以來，國內(nèi)電池級碳酸鋰價格持續(xù)上漲，目前報(bào)價普遍在6.2萬-6.7萬元/噸。

風(fēng)口再起

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年我國動力電池累計(jì)銷量65.9GWh，同比下降12.9%。其中，三元鋰電池累計(jì)銷售34.8GWh，同比下降34.4%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)銷售30.8GWh，同比增長49.2%。

過去兩年，由于補(bǔ)貼青睞長續(xù)航電池，三元電池一時風(fēng)光無兩。2018年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比39%，同比下降10個百分點(diǎn)，市場大幅萎縮；2019年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量約19.98GWh，同比下降7%，裝機(jī)量繼續(xù)減少。

2020年下半年以來，磷酸鐵鋰電池開始回潮。2020年4月，新能源補(bǔ)貼政策發(fā)布，從延長補(bǔ)貼期限、優(yōu)化技術(shù)指標(biāo)等多維度全方面優(yōu)化調(diào)整未來兩年的新能源汽車補(bǔ)貼政策。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，補(bǔ)貼退坡逐漸穩(wěn)定之后，行業(yè)開始由強(qiáng)政策驅(qū)動向市場驅(qū)動轉(zhuǎn)變，企業(yè)降本壓力增大，使得價格相對低廉的磷酸鐵鋰動力電池占比陡然增加，市場需求旺盛。

2020年，多款爆款車型應(yīng)用磷酸鐵鋰電池。比如，特斯拉Model 3搭載寧德時代磷酸鐵鋰電池；比亞迪“漢”首次搭載磷酸鐵鋰刀片電池，單月銷量連續(xù)創(chuàng)新高，全年累計(jì)銷量4.06萬輛。此外，潮流單品五菱宏光MINI EV連續(xù)4個月蟬聯(lián)中國新能源汽車銷量冠軍，自2020年7月上市以來全年銷量累計(jì)12.77萬輛。其大部分車輛也是搭載磷酸鐵鋰電池。

不少企業(yè)表示訂單爆滿。鵬輝能源日前在互動平臺表示，公司動力電池持續(xù)出貨，動力電池產(chǎn)線已滿產(chǎn)，銷量持續(xù)增加。公司生產(chǎn)銷售的新能源汽車動力電池全部為磷酸鐵鋰電池。

銀河證券認(rèn)為，隨著動力電池企業(yè)研發(fā)技術(shù)的不斷成熟，寧德時代CTP技術(shù)和比亞迪刀片電池技術(shù)的推廣應(yīng)用，均可在降低成本的同時提高電池系統(tǒng)能量密度，使得磷酸鐵鋰電池兼具高安全性和低成本的特點(diǎn)，市場競爭力增強(qiáng)；同時，國內(nèi)新能源汽車市場競爭愈發(fā)激烈，磷酸鐵鋰相對于三元材料具有成本優(yōu)勢，促使造車企業(yè)更多采用磷酸鐵鋰電池來降低生產(chǎn)成本，搶占市場份額。

該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2021年全球新能源汽車銷量有望達(dá)到431萬輛，對應(yīng)動力電池出貨量為267GWh，同比增長45.1%。從細(xì)分市場看，受益于技術(shù)更新與成本優(yōu)勢，磷酸鐵鋰電池市場有望持續(xù)回暖。

訂單爆滿

磷酸鐵鋰材料價格一路水漲船高。業(yè)內(nèi)人士向中國證券報(bào)記者透露，國內(nèi)某貿(mào)易商1月19日對電池級碳酸鋰報(bào)出了8萬元/噸的高價，比1月14日的6.3萬元/噸報(bào)價大漲1.7萬元/噸，漲幅達(dá)26.98%。

作為正極材料的主要原材料，國內(nèi)電池級碳酸鋰價格在2020年上半年一路降價，從4.1萬元/噸降到3.4萬元/噸。2020年8月開始，碳酸鋰價格從底部3.95萬元/噸漲至6.65萬元/噸，漲幅達(dá)68.35%。

“從需求端看，去年第四季度國內(nèi)新能源汽車市場產(chǎn)銷兩旺，今年一季度有望延續(xù)高增長態(tài)勢，下游動力電池企業(yè)在手訂單飽滿。電池企業(yè)加緊產(chǎn)品交付，并加速釋放產(chǎn)能，對上游原材料需求強(qiáng)勁，支撐碳酸鋰價格上漲。”高工鋰電分析師魏文柱表示。

魏文柱認(rèn)為，小動力、電動輕型車、基站儲能、船舶等領(lǐng)域的鋰電池出貨量在2020年均大幅增長，帶動上游鋰鹽出貨量增長。預(yù)計(jì)2021年上述領(lǐng)域鋰電池出貨量仍將進(jìn)一步增長，成為驅(qū)動碳酸鋰出貨量和價格提升的重要力量。

下游需求持續(xù)增長，鋰鹽企業(yè)將加快新建產(chǎn)能，并保障原料供應(yīng)穩(wěn)定。從目前情況看，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、永興新能源、致遠(yuǎn)鋰業(yè)、藍(lán)科鋰業(yè)等企業(yè)均有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

贛鋒鋰業(yè)的近期投資者關(guān)系活動記錄表顯示，目前公司鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張，特別是1、2月受春節(jié)假期影響，產(chǎn)品供不應(yīng)求。預(yù)計(jì)今年鋰鹽產(chǎn)品都將處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài)。德方納米于1月18日公告，德方納米、寧德時代與江安縣人民政府簽署投資協(xié)議書，約定在四川省宜賓市江安縣投資建設(shè)“年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目”，總投資約18億元，分兩期建設(shè)，總建設(shè)周期為36個月。

技術(shù)突破

對于磷酸鐵鋰電池能量密度短板，頭部廠商正在努力補(bǔ)足。

在日前舉行的國軒高科第十屆科技大會暨供應(yīng)商大會上，國軒高科發(fā)布了磷酸鐵鋰210Wh/Kg單體電池，多個方面實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新。國軒高科表示，磷酸鐵鋰210Wh/Kg單體電池的能量密度達(dá)到目前磷酸鐵鋰體系產(chǎn)品已知的最高水平，性能更加安全，市場應(yīng)用前景可觀。

中國電動汽車百人會副理事長、中國科學(xué)院院士歐陽明高表示，近年來，通過補(bǔ)鋰、添硅以及固液混合電解質(zhì)進(jìn)行了一系列改進(jìn)，目前磷酸鐵鋰電池能量密度可以突破200Wh/Kg。電池單體到系統(tǒng)的體積成組效率從40%增加到60%，續(xù)航里程可以達(dá)到600公里。此外，電池包直接作為底盤的結(jié)構(gòu)件（如刀片電池包）等技術(shù)創(chuàng)新未來有望突破。

美國賓夕法尼亞州立大學(xué)院士王朝陽團(tuán)隊(duì)對磷酸鐵鋰電池研究近日獲重大突破，僅需充電十分鐘即可續(xù)航約250公里，且成本僅與傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)相當(dāng)。王朝陽稱，這種電池降低了重量、體積和成本。

專家指出，隨著新技術(shù)的研發(fā)，磷酸鐵鋰電池的能量密度逐漸提升，疊加其自身的成本優(yōu)勢，磷酸鐵鋰市場普及率會繼續(xù)提升。

伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理吳輝告訴中國證券報(bào)記者，特斯拉在售的Model Y采用的是LG化學(xué)的三元鋰電池。如果推出77千瓦時磷酸鐵鋰電池包版本，每瓦時大約比三元鋰電池包便宜0.2元左右，僅動力電池成本Model Y就可以降低1.5萬元以上。不過，吳輝表示，從電池技術(shù)發(fā)展趨勢看，提升能量密度是必經(jīng)之路。未來會有固態(tài)電池、鋰金屬電池、鋰硫電池等新興技術(shù)路線，試圖解決高能量密度、長續(xù)航里程難題。動力電池最終還是圍繞高能量密度、高安全性、低成本展開競爭。