9月16日晚，上交所披露已受理孚能科技(贛州)股份有限公司(下稱“孚能科技”)的科創(chuàng)板上市申請，這是第一家申報科創(chuàng)板的動力電池企業(yè)。此前動力電池產(chǎn)業(yè)鏈已有多家公司登陸科創(chuàng)板，如容百科技、杭可科技、嘉元科技、瀚川智能等，還有天奈科技即將掛牌。同行業(yè)公司中，寧德時代、比亞迪、國軒高科和億緯鋰能等龍頭企業(yè)都已經(jīng)上市。

據(jù)招股書申報稿，孚能科技此次擬公開發(fā)行不超過2.14億股，計劃募資34.4億元，主要投向年產(chǎn)8GWh鋰離子動力電池項目(投資28.4億元)和補充運營資金(6億元)，華泰聯(lián)合證券是公司上市的主承銷商，中信證券和東吳證券為聯(lián)席主承銷商。公司選擇的上市標準為第四套，即預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元。

據(jù)介紹，近年來，新能源汽車動力電池在實際應用中存多種技術(shù)路線，按照電池的封裝方式和形狀，可以分為軟包電池、圓柱等；按照正極材料的類型，可以分為三元材電池、磷酸鐵鋰等。其中，三元軟包動力電池由于能量密度高、安全性好循環(huán)壽命長優(yōu)勢，在新能源乘用車領(lǐng)域的市場份額呈持續(xù)提升趨勢。

在動力電池市場，孚能科技以只做軟包三元而知名，并在這個細分領(lǐng)域做到了國內(nèi)老大、全球領(lǐng)先。據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2017年和2018年，孚能科技動力電池裝機量分別為0.99GWh和1.90GWh。出貨量方面，公司2017年排名全國第六，全球第十；2018年排名全國第五，全球第九。在軟包動力電池方面，公司的出貨量和裝機量2017年、2018年連續(xù)兩年排名均為國內(nèi)第一，全球第三，被冠以“軟包動力之王”的稱號。

另據(jù)統(tǒng)計，2018年，孚能科技在全球動力電池出貨量的市場份額為1.8%，在全球軟包動力電池出貨量的占比為8.2%，在中國動力電池出貨量的市場份額為2.9%，在中國軟包動力電池出貨量的市場份額為18.8%，占到中國軟包動力電池裝機量的24.1%。

在動力電池行業(yè)，孚能科技也屬于“老兵”。公司創(chuàng)始人YU WANG博士、Keith博士及團隊自1997年開始從事動力電池產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)工作，是業(yè)內(nèi)最早確立以三元化學體系及軟包動力電池結(jié)構(gòu)為動力電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化方向的企業(yè)之一，也是國內(nèi)第一批實現(xiàn)三元軟包動力電池量產(chǎn)的企業(yè)。據(jù)披露，公司已經(jīng)量產(chǎn)能量密度285Wh/kg的電芯產(chǎn)品，產(chǎn)品性能在全球范圍內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

孚能科技經(jīng)營規(guī)模近幾年得到了爆發(fā)式的增長。財務數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年及2019年上半年，公司營業(yè)收入分別為4.68億元、13.4億元、22.76億元和10.13億元；凈利潤分別為734萬元、1826萬元、-7821萬元和5401萬元。截至今年6月底，公司的資產(chǎn)總額為112.8億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益為69.9億元。

孚能科技的客戶相對集中。據(jù)招股書，2016年至2018年，公司第一大客戶為北汽集團，2016年、2017年、2018年和2019年上半年對其銷售收入占主營業(yè)務收入比重分別為65.63%、87.57%、83.58%和35.33%；今年上半年，公司第一大客戶為長城集團，其銷售收入占主營業(yè)務收入比重為56.06%。

據(jù)披露，2016年，公司與北汽新能源正式達成戰(zhàn)略合作，開始批量供貨；2019年，雙方深化合作，簽署未來5年《中長期戰(zhàn)略合作協(xié)議》。2018年末，公司與戴姆勒、北京奔馳分別簽署了合作協(xié)議，確定了長期合作關(guān)系，成為其動力電池供應商。今年9月10日，戴姆勒集團對外宣布，已和孚能科技建立可持續(xù)發(fā)展合作伙伴關(guān)系，將向后者采購電動車所需的鋰離子電池。

招股書申報稿介紹，公司其他客戶包括廣汽、長城、吉利、一汽、江鈴、長安等國內(nèi)知名整車企業(yè)，同時正在拓展大眾、奧迪、保時捷、通用、雷諾、日產(chǎn)、本田、奇瑞、東風等一線整車企業(yè)客戶。

股權(quán)方面，在經(jīng)歷了一系列的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，目前公司共有46名股東，全部為機構(gòu)股東。公司的實際控制人為YU WANG和Keith，兩人共同通過香港孚能、贛州博創(chuàng)、贛州精創(chuàng)、贛州孚濟和贛州孚創(chuàng)持有孚能科技30.6554%的股權(quán)。中國國有資本風險投資基金股份有限公司通過深圳安晏持有孚能科技23.8834%的股份。