在行業(yè)形勢(shì)變化的當(dāng)下，2018年會(huì)成為高鎳811材料爆發(fā)的元年嗎？
事實(shí)上，由于車(chē)企和電池企業(yè)對(duì)于高鎳三元材料的導(dǎo)入需求迫切，推進(jìn)速度不斷加快，今年一季度以來(lái)，NCM811材料已呈現(xiàn)出嚴(yán)重供不應(yīng)求的狀態(tài)。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度，國(guó)內(nèi)三元材料產(chǎn)量31670噸，同比增長(zhǎng)64.26%。其中常規(guī)NCM型號(hào)占比78%，NCM622型號(hào)占比14%，NCM811/NCA占比8%。其中NCM811產(chǎn)量大幅激增。
前不久，中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高明確指出，寧德時(shí)代、力神電池、國(guó)軒高科等幾只團(tuán)隊(duì)，已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了300瓦時(shí)/公斤動(dòng)力電池的研發(fā)。
“我們專(zhuān)家組對(duì)技術(shù)電池技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)判斷做了一次優(yōu)化迭代(不作為國(guó)家電池技術(shù)路線圖的依據(jù)，僅供參考)。”歐陽(yáng)院士表示，2020年，動(dòng)力電池比能量300瓦時(shí)/kg、比功率1000瓦時(shí)/L，循環(huán)1000次以上，成本0.8元/Wh以內(nèi)，這個(gè)是確定的。
而現(xiàn)階段高能量密度電池所對(duì)應(yīng)的材料正是高鎳三元。
“大家知道我們現(xiàn)在國(guó)內(nèi)正在從鎳：鈷：錳比例3：3：3轉(zhuǎn)向6：2：2，再轉(zhuǎn)變到8：1：1，正在逐步實(shí)現(xiàn)。”歐陽(yáng)明高強(qiáng)調(diào)，鎳變成8，鈷進(jìn)一步降到1、甚至鈷進(jìn)一步降到0.5。負(fù)極要從碳負(fù)極向硅碳負(fù)極轉(zhuǎn)型，這是中國(guó)當(dāng)前動(dòng)力電池技術(shù)變革可行的方向。
金元投顧老師分析指出，一旦這樣的技術(shù)邏輯趨勢(shì)確立，那么對(duì)純鈷礦企業(yè)就是一個(gè)比較大的利空，而會(huì)引發(fā)蹺蹺板另外一頭的鎳產(chǎn)品供應(yīng)商的市值提升。
NCM811在動(dòng)力電池領(lǐng)域的應(yīng)用提速，也主要得益于補(bǔ)貼政策調(diào)整、鈷價(jià)持續(xù)高位以及提質(zhì)降本的巨大壓力需要。
據(jù)測(cè)算，采用高鎳材料后，電池綜合單位成本下降幅度最高約在8%以上，成本優(yōu)勢(shì)明顯。供需矛盾帶來(lái)的鈷價(jià)波動(dòng)也正在助推廠商向低鈷高鎳產(chǎn)品的轉(zhuǎn)向。
當(dāng)然，另外一方面，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鈷業(yè)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)徐愛(ài)東5月17日表示，無(wú)論從重量百分比，還是每千瓦時(shí)用鈷量的角度講，三元鋰動(dòng)力電池體系中，鈷可以降低，但不可能沒(méi)有。“雖然每千瓦時(shí)用鈷量逐漸下降，但新能源汽車(chē)基數(shù)的大幅增長(zhǎng)，仍會(huì)帶動(dòng)鈷的總需求量增加”。
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當(dāng)升科技(300073)2018年正極行業(yè)高鎳化趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)必然帶來(lái)紅利期。今年補(bǔ)貼傾向高續(xù)航里程，300km以上的車(chē)型補(bǔ)貼不降反生，促使國(guó)內(nèi)NCM811正極需求開(kāi)始爆發(fā)，目前行業(yè)811訂單處于增長(zhǎng)勢(shì)頭中。同時(shí)，NCM811正極每噸價(jià)格在26萬(wàn)元左右，高于NCM622，差距在2-3萬(wàn)元，而成本上NCM811的鈷含量少，所以毛利率提升，今年具備N(xiāo)CM811正極銷(xiāo)售能力的企業(yè)將充分受益。
當(dāng)升科技公司正極材料穩(wěn)步發(fā)展，高鎳產(chǎn)品提升盈利能力將逐步體現(xiàn)。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)大，在動(dòng)力電池領(lǐng)域不斷進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)、系列布局，目前高鎳811已經(jīng)量產(chǎn)，2018年將有一定規(guī)模的銷(xiāo)量，預(yù)計(jì)對(duì)公司盈利水平有一定的拉動(dòng)作用。而在小型鋰電領(lǐng)域，公司4.45V高電壓鈷酸鋰已經(jīng)量產(chǎn)，而高電壓多元材料開(kāi)始了大規(guī)模應(yīng)用。
同時(shí)，對(duì)未來(lái)新技術(shù)，公司也在持續(xù)關(guān)注，比如固態(tài)電池等。公司的正極客戶非常優(yōu)質(zhì)，全球前十大鋰電企業(yè)均是當(dāng)升科技的客戶。
看好新能源車(chē)銷(xiāo)量的爆發(fā)，以及高續(xù)航里程導(dǎo)向所帶來(lái)的高鎳正極的加速產(chǎn)業(yè)化，公司高鎳產(chǎn)品的貢獻(xiàn)將逐步體現(xiàn)。