關(guān)于對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)的認(rèn)識(shí)，可以把光伏拿出來(lái)做一個(gè)比較，光伏行業(yè)是非常有意思的。在光伏行業(yè)，有1萬(wàn)億的資產(chǎn)，存量的光伏電站達(dá)到100G的資產(chǎn);每年的電費(fèi)現(xiàn)金流達(dá)到了1千億;每年新增的資產(chǎn)超過(guò)了千億規(guī)模，今年可能達(dá)40到50GW，增量資產(chǎn)有2000多億;股市定增差不多有70多筆，從股市上拿到了1000億。

那么光伏和儲(chǔ)能有什么共同點(diǎn)和區(qū)別?

在政策方面，光伏是非常典型的政策推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，因?yàn)檎叩耐苿?dòng)，每一輪政策調(diào)整，會(huì)帶來(lái)光伏在細(xì)分領(lǐng)域非常典型的短周期現(xiàn)象。最開(kāi)始是從國(guó)外光伏補(bǔ)貼政策，到我們國(guó)家出臺(tái)的初始造價(jià)補(bǔ)貼，到后來(lái)的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼。第一輪拉動(dòng)的是設(shè)備出口，催生了當(dāng)時(shí)光伏行業(yè)的中國(guó)首富，到現(xiàn)在的扶貧、領(lǐng)跑者，再到分布式。業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)于細(xì)分跑道的判斷失誤，一方面在市場(chǎng)切換的時(shí)候，會(huì)留下一批所謂的問(wèn)題資產(chǎn)、項(xiàng)目，還有就是在細(xì)分的領(lǐng)域里，一家公司是很難從頭到尾能領(lǐng)跑、成為行業(yè)龍頭的。

光伏這樣一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在又站到一個(gè)十字路口，在后續(xù)分布式項(xiàng)目中，到底是美國(guó)為代表的自持模式主導(dǎo)，還是國(guó)內(nèi)之前的第三方投資模式主導(dǎo)，值得拭目以待。我們預(yù)判到明年光伏的組件有可能跌破2.5元/瓦，光伏的系統(tǒng)造價(jià)有可能跌破5元甚至更低，光伏的市場(chǎng)和龍頭企業(yè)會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的轉(zhuǎn)型和細(xì)分，會(huì)出現(xiàn)更多的一站式的服務(wù)企業(yè)，在技術(shù)上跟儲(chǔ)能捆綁，在服務(wù)上從備案，到電網(wǎng)接入，到融資都能夠提供。

儲(chǔ)能行業(yè)在做政策的頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)的時(shí)候，非常重視培育、推動(dòng)市場(chǎng)化為主導(dǎo)的長(zhǎng)周期產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保證儲(chǔ)能企業(yè)在市場(chǎng)當(dāng)中更客觀、更持續(xù)的去做發(fā)展戰(zhàn)略、判斷和布局，《指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布之后，幾個(gè)區(qū)域里，已經(jīng)開(kāi)始有省級(jí)和地市級(jí)的政府，開(kāi)始出臺(tái)區(qū)域性補(bǔ)貼政策，這是非常利好的消息。

還有國(guó)家電網(wǎng)和南網(wǎng)，對(duì)儲(chǔ)能的應(yīng)用，特別是《指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布之后，做示范和試點(diǎn)項(xiàng)目的積極性非常高?？梢灶A(yù)測(cè)隨著政策的出臺(tái)，第一大類(lèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)是電力公司、電網(wǎng)公司的自投項(xiàng)目，可能會(huì)出臺(tái)一大批節(jié)能技改、試點(diǎn)示范項(xiàng)目，這將給儲(chǔ)能的產(chǎn)業(yè)，在設(shè)備銷(xiāo)售，工程服務(wù)上面提供一個(gè)全新的規(guī)?；袌?chǎng)。

在細(xì)分領(lǐng)域，一些峰谷價(jià)差比較高的區(qū)域值得關(guān)注，會(huì)出現(xiàn)在用電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)的儲(chǔ)能應(yīng)用市場(chǎng)，這些項(xiàng)目更多需要儲(chǔ)能行業(yè)的電池制造商、EPC集成商等第三方來(lái)投資，而不是電力公司和電網(wǎng)公司進(jìn)行自持型的投資。

對(duì)于瓶頸和痛點(diǎn)，主要從三方面談：成本、技術(shù)、投融資。

成本包括開(kāi)發(fā)成本、建設(shè)成本、融資成本、運(yùn)營(yíng)成本。開(kāi)發(fā)成本需要關(guān)注儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程當(dāng)中隱性成本，包括時(shí)間、費(fèi)用。現(xiàn)在社會(huì)、企業(yè)對(duì)于儲(chǔ)能的認(rèn)識(shí)，還有很多誤區(qū)。比如說(shuō)高鐵是一個(gè)非常受歡迎的交通工具，高鐵的廣播當(dāng)中，對(duì)鋰電池和充電寶就有可能夸大了風(fēng)險(xiǎn)的提示，所以，從項(xiàng)目開(kāi)發(fā)來(lái)講，社會(huì)的推廣和企業(yè)的教育，還是需要行業(yè)一起來(lái)推動(dòng)。

目前電池廠開(kāi)始做資源回收、投資鋰礦等，這彌補(bǔ)了之前的產(chǎn)業(yè)鏈不封閉、鉛和鋰等原材料價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這是能觀察到的一個(gè)可喜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。

還有核心設(shè)備的成本，這塊各家區(qū)別非常大，目前主流的電池供應(yīng)來(lái)源，從成本倒推，一是梯次利用電池，第二類(lèi)是B類(lèi)電池，然后是沒(méi)有上電動(dòng)車(chē)的庫(kù)存電池，還有傳統(tǒng)的鉛炭電池，這四類(lèi)電池的成本，有相當(dāng)一批已經(jīng)接近、達(dá)到經(jīng)濟(jì)性測(cè)算的臨界點(diǎn)。

還有工程的成本，現(xiàn)場(chǎng)的管理成本，還有系統(tǒng)的運(yùn)行效率能否達(dá)到預(yù)估的，特別是運(yùn)營(yíng)半年、一年之后，我們也在實(shí)際案例中發(fā)現(xiàn)了一批問(wèn)題。我們也呼吁大家能夠把工程、實(shí)際案例當(dāng)中碰到的問(wèn)題，拿出來(lái)在行業(yè)內(nèi)部一起分享，共同克服。

在融資成本方面，光伏已經(jīng)走的很暢通了，目前有些租賃公司對(duì)儲(chǔ)能的項(xiàng)目非常積極。

最后是運(yùn)營(yíng)成本，既包括基于安全考慮的投入、后續(xù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中人工、管理的成本?？偠灾?，把四個(gè)成本綜合起來(lái)考慮，儲(chǔ)能應(yīng)用成本挖潛的空間非常大。

第二、技術(shù)的因素。目前儲(chǔ)能電池的技術(shù)已經(jīng)在突飛猛進(jìn)的發(fā)展，現(xiàn)在在系統(tǒng)集成方面，在系統(tǒng)控制方面，可能會(huì)有短板。舉一個(gè)光伏技術(shù)創(chuàng)新的例子，金剛線(xiàn)技術(shù)的推廣，一個(gè)細(xì)小的技術(shù)突破，對(duì)整個(gè)光伏行業(yè)的影響之大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人們的想象。一是在整個(gè)裝備的投入方面大大降低成本，二是硅片生產(chǎn)效率迅速提升、產(chǎn)能快速釋放，三是顯著降低硅片、電池片成本。一個(gè)看似當(dāng)年非常不起眼的技術(shù)突破、創(chuàng)新，對(duì)整個(gè)行業(yè)從裝備、產(chǎn)能、核心設(shè)備成本，都帶來(lái)了顛覆性的變革，對(duì)原有行業(yè)龍頭的地位產(chǎn)生非常大的影響，借這個(gè)例子，想說(shuō)明未來(lái)在儲(chǔ)能領(lǐng)域，不管在電池技術(shù)，還是在集成技術(shù)，進(jìn)步創(chuàng)新空間都會(huì)非常之大，如果一個(gè)好的關(guān)鍵技術(shù)，快速放量推廣，相信對(duì)整個(gè)儲(chǔ)能市場(chǎng)化會(huì)起到顯著加速的作用。

第三、在投融資方面，首先是在商務(wù)模式方面，怎樣用一個(gè)好的商業(yè)模式把合同結(jié)構(gòu)搭得清晰，例如在發(fā)電側(cè)調(diào)頻，讓業(yè)主能認(rèn)可項(xiàng)目公司的地位和價(jià)值，通過(guò)三方合同約定合作關(guān)鍵條款，這在光伏領(lǐng)域是比較常見(jiàn)的。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，尤其是大家推廣試點(diǎn)項(xiàng)目的時(shí)候，不管在調(diào)頻領(lǐng)域、還是在用電側(cè)領(lǐng)域，都可以考慮采用三方合同的架構(gòu)?？梢砸?guī)避掉很多后續(xù)融資環(huán)節(jié)的麻煩。

還有就是標(biāo)準(zhǔn)合同，光伏領(lǐng)域的核心合同，不管是跟業(yè)主簽訂的能源管理合同，EPC合同，還是居間合同、運(yùn)維合同，都已經(jīng)非常標(biāo)準(zhǔn)化，核心條款一致性很高，所以不同的項(xiàng)目在后續(xù)證券化時(shí)比較暢通，建議在細(xì)分領(lǐng)域，在調(diào)頻、用電側(cè)的削峰填谷都可以嘗試推廣標(biāo)準(zhǔn)合同。

在此基礎(chǔ)上，足夠體量、規(guī)模大儲(chǔ)能項(xiàng)目，租賃公司也非常積極。租賃模式后面是產(chǎn)業(yè)基金。光伏領(lǐng)域，只要有一個(gè)成規(guī)模、合規(guī)性完備的項(xiàng)目包，比如一個(gè)區(qū)域有20兆瓦的分布式光伏電站項(xiàng)目，不用擔(dān)心賣(mài)不出去?，F(xiàn)在光伏融資的痛點(diǎn)在于分布式項(xiàng)目的建設(shè)期融資，特別是對(duì)于體量較小的分布式項(xiàng)目，所以在光伏領(lǐng)域積極推進(jìn)建設(shè)期基金。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，可以在以發(fā)電側(cè)調(diào)頻項(xiàng)目為試點(diǎn)，去推BT基金、長(zhǎng)期持有型的基金模式。

展望：

第一、非?？春门c大型光伏、風(fēng)電結(jié)合的促進(jìn)新能源消納的儲(chǔ)能項(xiàng)目。但是這個(gè)更多的經(jīng)濟(jì)測(cè)算取決于電力公司，目前對(duì)于第三方投資來(lái)講，模式還不是特別清晰。

從第三方投資來(lái)講，第一個(gè)看好的是發(fā)電側(cè)的儲(chǔ)能調(diào)頻，經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年，不管是技術(shù)的模式論證，還是商務(wù)模式論證，已經(jīng)非常成熟了。

第二、用電側(cè)的削峰填谷。如果是用集裝箱的方案來(lái)做，不僅能實(shí)現(xiàn)時(shí)間上的電量轉(zhuǎn)移，也能在空間上的電量轉(zhuǎn)移做非常好的部署。給大家舉一個(gè)例子，調(diào)研的時(shí)候，有一個(gè)地方的城投公司，這個(gè)城投公司每年10幾個(gè)工業(yè)園區(qū)的項(xiàng)目同時(shí)開(kāi)工，在園區(qū)的建設(shè)過(guò)程中，為了解決臨時(shí)的變壓器、臨時(shí)增容和臨時(shí)用電，成本達(dá)到百萬(wàn)級(jí)規(guī)模，業(yè)主說(shuō)如果能夠拿上幾十個(gè)集裝箱儲(chǔ)能的解決方案，他覺(jué)得很有吸引力。除了傳統(tǒng)的固定的工商業(yè)用戶(hù)之外，未來(lái)可能還有類(lèi)似移動(dòng)的用電需求。分別對(duì)鉛炭和鋰電池的經(jīng)濟(jì)性做了測(cè)算，對(duì)邊界條件做了一定的預(yù)估，可以初步判斷是目前達(dá)到了盈利的臨界點(diǎn)。

第三、看好蓄熱蓄冷項(xiàng)目，特別是對(duì)京津冀，在治理環(huán)境、治霾的大背景下，現(xiàn)在有大量燃?xì)獾捻?xiàng)目，包括電極鍋爐項(xiàng)目，收益率非常好，這塊也是近期被認(rèn)為的一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。

第四、電動(dòng)車(chē)。動(dòng)力電池是一個(gè)非常大的領(lǐng)域，一批企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始在電動(dòng)車(chē)運(yùn)營(yíng)方面嘗試進(jìn)行電動(dòng)車(chē)的融資，電動(dòng)車(chē)退役之后梯次利用電池儲(chǔ)能的應(yīng)用可以形成一個(gè)閉環(huán)。