據(jù)最新Wood Mackenzie的研究顯示，受全球“Top 5”整機(jī)制造商的擠壓，很多市場份額較小的整機(jī)商正面臨前所未有的危機(jī)，命運(yùn)“危在旦夕”。

從德國的Senvion到印度的蘇司蘭、Inox，從中國的湘電風(fēng)能到巴西的WEG，他們都在2019年遭遇了嚴(yán)重的財務(wù)或經(jīng)營危機(jī)：有的轉(zhuǎn)讓股權(quán)、有的瀕臨破產(chǎn)、有的整個公司都要變賣……

由于面臨的市場外部環(huán)境逐步惡化，那些固守在當(dāng)?shù)厥袌龅?ldquo;本土型開放商”慢慢失去市場份額，財務(wù)狀況惡化，并漸漸被邊緣化。

德國老牌整機(jī)商Senvion，其6.2M126海上平臺機(jī)型從2014年起一度添補(bǔ)歐洲部分市場份額，緊隨西門子歌美颯和三菱維斯塔斯。但就在去年，在德國陸上風(fēng)電市場增量斷崖式下跌之后，嚴(yán)重依賴本土市場的Senvion不得不面臨破產(chǎn)的絕境，最終歐洲業(yè)務(wù)變賣給了競爭對手西門子歌美颯，印度市場近期也準(zhǔn)備出售給一家國際集團(tuán)公司。一代巨頭，頃刻之間分崩離析。


再來看看同樣被巨額債務(wù)拖累的印度風(fēng)電巨頭Suzlon，這位也是Senvion的前股東，由于其1.72億美元的可轉(zhuǎn)債逾期未付，不得不對外尋找接盤俠。這位印度一哥曾幾乎被全球一哥維斯塔斯收入囊中，但最終由于價格未能達(dá)成一致不歡而散。截至2019年底，Suzlon凈虧損1.04億美元。目前，其印度市場一哥位置已被西門子歌美颯搶走。


巴西本土整機(jī)制造商WEG也面臨來自維斯塔斯、Nodex、GE以及西門子歌美颯的外來整機(jī)商的擠壓，市場份額被逐步蠶食，舉步維艱。


目光轉(zhuǎn)回國內(nèi)。今年初，除了華銳退市的消息，另一個引起行業(yè)震驚的消息就是湘電風(fēng)能掛牌出售，這么一家經(jīng)營平穩(wěn)的公司怎么說賣就賣了呢？其實(shí)，表面看似湘電風(fēng)能小日子過得不錯，背后卻暗流涌動。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，湘電風(fēng)能2019年資產(chǎn)總額為67.82億元，年營收15.40億元，凈利潤為負(fù)9.38億元。中國雖然風(fēng)電市場容量大、增長快，但整機(jī)廠家眾多，競爭激烈，大部分市場份額被前幾名瓜分。加之原材料、零部件價格上漲、補(bǔ)貼退坡，整機(jī)廠商盈利空間進(jìn)一步收窄。湘電風(fēng)能長期虧損，嚴(yán)重影響公司經(jīng)營業(yè)績，導(dǎo)致不得不淪落到掛牌出售的境地。

造成上述整機(jī)商走投無路的原因很多，但其中一個很重要的因素便是來自頭部廠家的擠壓。

2019年，Vestas以11.3GW的新增裝機(jī)容量繼續(xù)牢牢占據(jù)全球頭把交椅，其在美國的新增市場份額超過了整個市場份額的一半；排名第二的西門子歌美颯也不甘示弱，在海上風(fēng)電領(lǐng)域的優(yōu)勢越發(fā)明顯，其在中國市場也憑借和上海電氣的合作牢牢占據(jù)第一的位置；GE海上陸上齊發(fā)力，布局全球，爭當(dāng)各個市場的一哥位置；金風(fēng)和遠(yuǎn)景憑借在中國市場的強(qiáng)勁增長也躋身全球前五的行列，他們和明陽占據(jù)了中國63%以上的市場份額。

在全球新冠疫情的大背景下，風(fēng)電供應(yīng)鏈?zhǔn)艿捷^大影響，而規(guī)模較小的整機(jī)商缺少議價和拿貨能力，日子只能會越發(fā)難過。2020和2021分別是陸上和海上“國補(bǔ)”的收官之年，待搶裝的潮水退去，就能看到是誰在裸泳了。