新電改來了，能源互聯(lián)網(wǎng)真的來了。 

3月21日，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》，新電改方案終于出爐。

新電改重點內(nèi)容：

■3放開+1獨立+1深化+3加強

有序放開配售以外的配售以外的競爭性環(huán)節(jié)電價，有序向社會資本放開配售電業(yè)務(wù)，有序放開公益性和調(diào)節(jié)性以外的發(fā)電計劃。

推進交易機構(gòu)相對獨立，規(guī)范運行。

繼續(xù)深化對區(qū)域電網(wǎng)建設(shè)和適合我國國情的輸配體制研究。

進一步強化政府監(jiān)管，進一步強化電力統(tǒng)籌規(guī)劃，進一步強化電力安全高效運行和可靠供應(yīng)。

■5個基本原則

堅持安全可靠；堅持市場化原則；堅持保障民生；堅持節(jié)能減排；堅持科學(xué)監(jiān)管。

■7項重點任務(wù)，28個子任務(wù)。

有序推進電價改革，理順電價形成機制；推進電力體制改革，完善市場化交易機制；建立相對獨立的電力交易機構(gòu)，形成公平規(guī)范的電力交易平臺；推進發(fā)用電計劃改革，更多發(fā)揮市場機制的作用；穩(wěn)步推進售電側(cè)改革，有序向社會資本放開配售點業(yè)務(wù)；開放電網(wǎng)公平接入，建立分布式電源發(fā)展新機制；加強電力統(tǒng)籌規(guī)劃和科學(xué)監(jiān)管，提高電力安全可靠水平。

■6大亮點

中共中央9號文，政治局常委會審議，中共中央、國務(wù)院聯(lián)合發(fā)布，彰顯改革決心。

電網(wǎng)定位清晰，從事電力傳輸，只收過網(wǎng)費，繼續(xù)完善主輔分離。

節(jié)能減排是重要原則，推動新能源并網(wǎng)，分布式電源發(fā)展是重點（最大亮點）。

發(fā)電側(cè)和售電側(cè)放開，社會資本進入，電力市場化逐步推進。

推動電力市場化交易，完善跨省交易，探索電力期貨和場外衍生品。

交易平臺相對獨立，多省市電力交易平臺有望形成。

點評：

我們的一句話點評是—新電改來了，能源互聯(lián)網(wǎng)真的來了。

目前我國用戶端電力銷售的金額大約2.5萬億元，加上建設(shè)投資，可以估計能源互聯(lián)網(wǎng)的市場至少在3萬億以上。能源互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)機會在電力調(diào)配、交易市場和微電網(wǎng)為中心的網(wǎng)絡(luò)中傳遞。

新電改中有很多亮點，新電改是能源互聯(lián)網(wǎng)形成的充分必要條件。這其中包括售電側(cè)的放開、大規(guī)模可再生能源和分布式能源的接入，電力交易市場化等。同時，隨著節(jié)能減排的需要，工商業(yè)節(jié)能和居民節(jié)能需要更加完善的解決方案，而電動汽車的興起和充電樁的修建等使得用電需求更加多樣化。為了實現(xiàn)智能化的輸配調(diào)節(jié)、滿足更加多樣化的市場需求，需要為其搭建起一個強大的能源互聯(lián)網(wǎng)的支撐，這其中包括電網(wǎng)技術(shù)層、通訊層和軟件層，在獲取大數(shù)據(jù)后，為電力調(diào)節(jié)和多樣化的市場需求提供更貼近的市場解決方案。






能源互聯(lián)網(wǎng)還包括很多子版塊，這其中包括電網(wǎng)技術(shù)的升級、大規(guī)?？稍偕茉唇尤腚娋W(wǎng)的調(diào)節(jié)、分布式電源接入電網(wǎng)的解決方案、儲能技術(shù)的應(yīng)用、基于新能源的碳交易、工商業(yè)節(jié)能、用戶節(jié)能、電動汽車充電樁用電方案等。

電網(wǎng)技術(shù)的升級主要包括跨區(qū)域輸電線路的修建和配電網(wǎng)的改造；而大規(guī)?？稍偕茉吹慕尤牒头植际诫娫吹慕尤胧沟秒娫锤佣鄻踊?，而分布式電源和用戶的對接就迫切的需要提供高效的貼近用戶的解決方案，這也會相應(yīng)的催生儲能市場的興起；在電價市場化的條件下，工商業(yè)節(jié)能和用戶節(jié)能需要用電的精確性，這相應(yīng)的催生監(jiān)測、調(diào)節(jié)和解決方案的形成；而電動汽車充電樁則更加需要對用戶進行監(jiān)測，收集大數(shù)據(jù)，形成更高效的解決辦法。這一切都需要基于電網(wǎng)技術(shù)、通訊技術(shù)和軟件技術(shù)相結(jié)合的能源互聯(lián)網(wǎng)的強大支撐。而電力市場化無疑也推進了能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展


最先取得售電權(quán)的公司無疑將在此次電改中率先獲益。這其中包括高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)和經(jīng)濟開發(fā)區(qū)成立售電公司、社會資本投資組建售電公司、供水供氣供熱等公共事業(yè)公司；節(jié)能服務(wù)公司；符合條件的發(fā)電企業(yè)。這是能源互聯(lián)網(wǎng)最主要的數(shù)據(jù)承載者。

電力體制改革釋放能源互聯(lián)網(wǎng)的商機：按照新的電改思路配電放開，增量售電放開，能源行業(yè)更市場化。1）新增配電意味著微電網(wǎng)將得到大發(fā)展，微電網(wǎng)中接入分布式新能源，儲能、新能源汽車充電，分布式新能源可以全微網(wǎng)內(nèi)售電，不再局限于單個客戶自供電余額上網(wǎng)。2）未來電力系統(tǒng)的售電側(cè)將強化競爭機制，形成市場化的售電新機制。售電側(cè)放開將成為能源服務(wù)公司進一步發(fā)展的重要推動力：能源服務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍將不再僅限于降低用戶能源消耗，會進一步擴展到提高用戶能源利用效率、幫助電網(wǎng)企業(yè)平滑用戶負荷曲線等業(yè)務(wù)上來。3）售電公司可利用用戶用電習(xí)慣的大數(shù)據(jù)，作出更優(yōu)的電力調(diào)配。



相關(guān)受益標的



■1.能源互聯(lián)網(wǎng)。在配電網(wǎng)自動化領(lǐng)域有著先天優(yōu)勢的企業(yè)，能夠為不同用戶主體，包括分布式能源、工商業(yè)節(jié)能、居民節(jié)能等提供解決方案，能夠整合電力數(shù)據(jù)并提供服務(wù)的企業(yè)。

我們重點推薦：正泰電器、科華恒盛、積成電子、國電南瑞、四方股份、許繼電氣；重點關(guān)注智光電氣、中恒電氣、泰豪科技、金智科技等。

■2.節(jié)能減排是指導(dǎo)原則，新能源的大規(guī)模接入和分布式電源的推動無疑將利好風(fēng)電、光伏等新能源企業(yè)。

我們重點推薦金風(fēng)科技（風(fēng)電龍頭+智能微網(wǎng)先行者）、林洋電子、陽光電源、隆基股份；重點關(guān)注彩虹精化、愛康科技、中利科技、京運通等。

■3.電價市場化、分布式電源的興起無疑將催生儲能市場的興起。

我們重點推薦科陸電子；重點關(guān)注南都電源、圣陽股份。

■4.電網(wǎng)定位清晰，投資運行和電力輸入，大規(guī)模接入新能源，跨區(qū)域電力交易。這些無疑都將加快特高壓和跨區(qū)域輸電線路的修建。

我們重點推薦平高電氣、許繼電氣、特變電工和大連電瓷。

5.電力市場改革需要為用戶側(cè)提供多元化的解決方案。電動汽車的大規(guī)模推廣也需要有效的電動汽車充電樁解決方案。

我們重點推薦英威騰、特瑞德（停牌）和順電氣（停牌），萬馬股份。

安信電力設(shè)備新能源團隊：黃守宏 18601032530 邵晶鑫13810651598 華鵬偉18601072868