“即使在光伏行業(yè)很景氣時，向一家光伏企業(yè)放貸6億，對一家城商行來說風險還是有點集中。”某股份制銀行信貸管理部人士談及上海銀行對無錫尚德的貸款時說。

除了已破產(chǎn)重整的無錫尚德6.09億元債權僅可收回1.92億元外，拖欠上海銀行7500萬元貸款的超日太陽能去年底以來也陷入無力還款窘境。上海銀行接連在同一行業(yè)爆發(fā)大額貸款風險，讓業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，這是運氣不佳還是風險分散未受到重視。

雖然上市的曙光已現(xiàn)，但上海銀行的一家股東近日卻在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所轉(zhuǎn)讓股權，也讓市場人士猜測股東的信心是否不足。

單筆貸款額堪比大行

雖然此前一些城商行壘大戶的現(xiàn)象曾受過關注，但無錫尚德債務風險的爆發(fā)，徹底暴露了部分城商行過于追求規(guī)模擴張、壘大戶的風險。

業(yè)內(nèi)人士表示，上海銀行一度給無錫尚德10億元的授信額度，雖然最后確認債權為6.09億元，但發(fā)放這樣大額的貸款，跟它城商行身份不太匹配。該筆貸款金額已接近農(nóng)行持有的無錫尚德7.1億元債權。

“風控水平再高的銀行也無法確保放出去的貸款不出問題，但對單家企業(yè)放貸金額太大的結果是，一旦這家企業(yè)出問題將對這家銀行帶來可能超過它承受能力的損失。”上述股份制銀行信貸管理部人士稱。

按照最終的重整方案，上海銀行持有的無錫尚德6.09億債權收回的比例為31.55%，即上海銀行該筆貸款將損失4.17億（未計算利息損失）。以上海銀行去年凈利潤75.17億元作為基數(shù)進行對比，該損失額約相當于該行去年凈利潤的5.5%。

此前，上海銀行對媒體稱，今年上半年已對無錫尚德的該筆貸款計提撥備。但并未透露計提撥備的比例。

對此，業(yè)內(nèi)人士稱，如果上海銀行此前對該筆貸款全額計提撥備6.09億元，相當于做好最壞打算，那么上海銀行收到無錫尚德償還1.92億元后，多計提的1.92億元撥備可轉(zhuǎn)為當期利潤，剩余的撥備額沖掉損失；如果上海銀行計提的比例低于68%，那么上海銀行需要繼續(xù)計提撥備進而對當期利潤造成負面影響。

“上海銀行這筆貸款到底是放在關注類還是不良類？專項撥備計提了多少？這些因素都將決定該筆貸款的損失對上海銀行財務報表帶來的影響。”長城證券銀行業(yè)分析師黃飆稱。

上市前夕股東轉(zhuǎn)讓股權

規(guī)模擴張之后對資本的渴求加劇，2008年以來上海銀行已數(shù)度準備上市。今年4月份，上海銀行股東大會再度通過A股和H股上市相關方案有效期延期一年的議案。

隨著重慶銀行、徽商銀行上市，城商行發(fā)行H股上市之路已打通，同時A股IPO重啟在即。即便如此，上海銀行的股東上海群建管理咨詢有限公司還是選擇轉(zhuǎn)讓上海銀行股權。

上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所掛牌信息顯示，上海群建11月26日以10元/股的價格掛牌轉(zhuǎn)讓所持的55.82萬股（占比0.013% ）上海銀行股份。以上海銀行去年末的每股凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)計算，掛牌價市凈率約為1.02倍。

據(jù)了解，上個月已發(fā)行H股上市的重慶銀行和徽商銀行，發(fā)行價格市凈率也在1倍左右。業(yè)內(nèi)人士分析稱，城商行上市財富效應減弱，或許是上述股東信心減弱的原因之一。對今年以來接連暴露光伏行業(yè)大額貸款風險的上海銀行而言，上市后能否賣個好價錢依然是未知數(shù)。