最大苦主中行30億牽頭維權(quán)，國(guó)開(kāi)行40億很受傷

預(yù)計(jì)在無(wú)錫國(guó)資委擁有的國(guó)聯(lián)集團(tuán)接手尚德之后，各家銀行最終將接受一個(gè)債務(wù)減免協(xié)議，再對(duì)剩下的貸款進(jìn)行展期。

3月20日，無(wú)錫市中級(jí)人民法院宣布，接受關(guān)于無(wú)錫尚德進(jìn)行破產(chǎn)重組的申請(qǐng)。

根據(jù)尚德電力新聞稿、法院新聞稿和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行公告，目前已經(jīng)有8家中資行和一家外資行共同向尚德追債。而中國(guó)銀行牽頭代表各債權(quán)行負(fù)責(zé)溝通協(xié)調(diào)、制定維權(quán)方案等工作。

理財(cái)周報(bào)記者了解到，無(wú)錫尚德的破產(chǎn)重組工作最終仍將由當(dāng)?shù)卣疇款^，成立一個(gè)包括各大債權(quán)銀行在內(nèi)的工作小組來(lái)解決。

一位曾與尚德有過(guò)接觸的銀行業(yè)人士表示，預(yù)計(jì)在無(wú)錫國(guó)資委擁有的國(guó)聯(lián)集團(tuán)接手尚德之后，各家銀行最終將接受一個(gè)債務(wù)減免協(xié)議，再對(duì)剩下的貸款進(jìn)行展期。

僅僅在半年前，當(dāng)尚德要求破產(chǎn)時(shí)，無(wú)錫市政府同樣成立了穩(wěn)定尚德發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組和協(xié)調(diào)服務(wù)小組，要求當(dāng)?shù)劂y行，包括中行、工行、農(nóng)行、建行、國(guó)開(kāi)行，對(duì)尚德提供支持。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的媒體報(bào)道，在當(dāng)?shù)卣畯?qiáng)壓下，國(guó)開(kāi)行、工行、上海銀行、中行，都為尚德提供了新的授信和貸款，緩解其流動(dòng)資金壓力。而當(dāng)?shù)貥I(yè)界流傳的說(shuō)法是，銀團(tuán)對(duì)這家瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)提出了30億元的新授信計(jì)劃。

半年之后，同樣的一批銀行向法院提出要求尚德破產(chǎn)重組的申請(qǐng)。據(jù)法院公布的數(shù)據(jù)，至2013年2月底，這9家銀行在尚德的授信余額為71億元。

中行國(guó)開(kāi)激進(jìn)放貸超60億元

在理財(cái)周報(bào)的采訪中，大部分當(dāng)?shù)劂y行都斷然否認(rèn)與尚德有關(guān)。建行、民生銀行、中信銀行、華夏銀行都明確表示，目前沒(méi)有與無(wú)錫尚德相關(guān)的貸款。一位浦發(fā)銀行南京分行前高管也表示，浦發(fā)與尚德無(wú)關(guān)。

而幾乎所有機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，中行應(yīng)該是尚德最大的銀行債權(quán)人。

目前可以查到的數(shù)據(jù)是，根據(jù)尚德歷年年報(bào)此前公布的情況，中行給尚德的長(zhǎng)期授信還未到期的包括：2009年曾與國(guó)開(kāi)行聯(lián)合提供一筆1.985億美元的5年期授信（約合12.5億元人民幣）；2010年5月，中行提供一筆3.58億元人民幣長(zhǎng)期授信用于購(gòu)買固定資產(chǎn)。

2011年，尚德經(jīng)營(yíng)受挫，現(xiàn)金緊張問(wèn)題突出，中行仍然在7月1日提供了一筆1年半的人民幣授信，總額27.5億元。其中包括4500萬(wàn)元用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資本，27.05億元用于貿(mào)易，利率6.5%，到2011年12月31日，這兩筆額度已經(jīng)分別使用4500萬(wàn)元和22.61億元。

2012年底，據(jù)媒體報(bào)道，中行、國(guó)開(kāi)行等銀行組成的銀團(tuán)，繼續(xù)向尚德發(fā)放2億元人民幣流動(dòng)資金貸款解困。

理財(cái)周報(bào)記者聯(lián)絡(luò)中行江蘇省分行，該行表示無(wú)法提供更多數(shù)據(jù)，但是僅以上述數(shù)字計(jì)算，中行目前還未到期的授信就達(dá)到30億元左右，而且絕大部分額度都應(yīng)該已經(jīng)使用。

其他年報(bào)中披露的銀行長(zhǎng)期授信，目前還未到期的包括2010年2月，國(guó)開(kāi)行提供一筆5年授信用于購(gòu)買固定資產(chǎn)，共3.95億美元（約合24.8億元人民幣）；2011年1月，國(guó)開(kāi)行提供一筆3年期美元授信，1.3億美元（約合8.2億元人民幣）用于運(yùn)營(yíng)資本；2012年底，國(guó)開(kāi)行提供一筆2.2億美元（約合13.8億元人民幣）的1年期流動(dòng)資金貸款。

以此計(jì)算，國(guó)開(kāi)行可能還存在的授信也在40億元上下。

除此之外，上海銀行也有接近10億元人民幣授信，工行有5億元左右貸款和出口押匯額度。

而歷史上與尚德合作較多的建行，則因?yàn)榛厥占皶r(shí)，而免于窘境。

至于參與破產(chǎn)重整的一家外資行，被外界認(rèn)為是渣打銀行。其與無(wú)錫尚德前控制人施正榮關(guān)系甚好，曾為施正榮的亞洲硅業(yè)提供5億元貸款。

“尚德跟中行關(guān)系一直都很好，以前他們的出口業(yè)務(wù)結(jié)算全都是在中行無(wú)錫分行做，短期貿(mào)易貸款應(yīng)該很多都來(lái)自中行。”一位當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士表示，“所以不管是放貸救援還是破產(chǎn)重整，都讓中行牽頭。”

瀕臨破產(chǎn)，不抽貸反放貸

尚德大規(guī)模獲得銀行貸款始于2009年，當(dāng)時(shí)中國(guó)政府在“四萬(wàn)億”計(jì)劃中，將光伏行業(yè)列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，各家銀行給光伏業(yè)提供的貸款猛增。而在光伏業(yè)密集的江蘇省，中行和國(guó)開(kāi)行最為激進(jìn)。

地方政府的全力支持也在這場(chǎng)盛宴中推波助瀾。所有銀行給尚德的大額授信，都獲得政府肯定。

2009年初，原無(wú)錫市長(zhǎng)毛小平專門將江蘇省主要領(lǐng)導(dǎo)全部請(qǐng)到無(wú)錫，請(qǐng)他們見(jiàn)證國(guó)開(kāi)行江蘇分行和中行無(wú)錫分行共同向尚德提供2億美元（約合12.5億元人民幣）的貸款，建設(shè)高效太陽(yáng)能電池制造基地項(xiàng)目。當(dāng)時(shí)的國(guó)開(kāi)行江蘇分行副行長(zhǎng)王武平、國(guó)開(kāi)行江蘇省分行副行長(zhǎng)馮馭、中行江蘇省分行副行長(zhǎng)程澤宇參加了簽約儀式。

2010年，國(guó)開(kāi)行和中行在光伏產(chǎn)業(yè)的授信放貸進(jìn)入高峰。

這一年，國(guó)開(kāi)行分別宣布了尚德5年500億人民幣貸款承諾、天合光能300億貸款承諾、晶澳太陽(yáng)能300億元人民幣貸款承諾、英利360億元貸款承諾、賽維LDK600億元戰(zhàn)略合作授信。

“國(guó)開(kāi)行雖然簽訂的授信協(xié)議很多，但實(shí)際的貸款余額沒(méi)有外界想象那么高。”一位曾在某股份行南京分行主管公司業(yè)務(wù)的人士表示，“國(guó)開(kāi)行資金成本低，但是放貸利率并不低于商業(yè)銀行；而且他們對(duì)于抵押的要求還是比較嚴(yán)的，純粹的信用貸款并不多。”

而中行雖然一直不像國(guó)開(kāi)行那樣高調(diào)表示支持光伏產(chǎn)業(yè)，但其在光伏行業(yè)的投資并不遜色。

除了披露的給尚德的授信和貸款外，中行江蘇省分行2010年5月還與保利協(xié)鑫簽署了100億元人民幣戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)江西賽維LDK公布的報(bào)表，截至2011年3月，中行也是其最大授信和貸款行，此外，2009年，中行還向英利授信60億元。

而近期中行上海市浦東分行也將尚德在上海的項(xiàng)目起訴至法庭，目前不清楚所涉金額。

在銀行的鼓勵(lì)下，尚德的負(fù)債迅速提高。截至2008年底，尚德的銀行貸款合計(jì)7億美元左右（約合44億元人民幣）截至2009年底，尚德的銀行長(zhǎng)短期貸款余額合計(jì)10億美元左右（約合63億元人民幣）；而2010年底，尚德僅銀行短期貸款就達(dá)到了14億美元（約合88億元人民幣）。

2011年，尚德的銀行負(fù)債達(dá)到高峰。其年報(bào)顯示，一年內(nèi)到期的銀行短期借款15.58億美元（約合98億元人民幣），長(zhǎng)期借款1.49億美元(約合9.4億元人民幣)；合計(jì)已經(jīng)超過(guò)100億元人民幣。

而當(dāng)年由于同時(shí)受到多晶硅反傾銷、價(jià)格大幅下滑、成本居高不下等多種因素影響，尚德不得不在自己的年報(bào)中承認(rèn)，根本無(wú)法按時(shí)還清這么多貸款，而且已經(jīng)有兩筆貸款出現(xiàn)了逾期。

但是尚德也表示，自己將通過(guò)與銀行協(xié)商解決這一問(wèn)題，并且已經(jīng)獲得一些銀行的口頭承諾。一般來(lái)講，這類做法可能包括降低利息、減免部分貸款、展期和借新還舊。

但這一年，國(guó)開(kāi)行和中行仍然為其提供了新的貸款額度。

一位當(dāng)?shù)劂y行表示，尚德大部分貸款為短期貿(mào)易項(xiàng)下的貸款，幾乎都是信用貸款，所以銀行很難根據(jù)其違約而采取強(qiáng)制措施。當(dāng)時(shí)部分銀行已經(jīng)收緊清理光伏行業(yè)貸款，但是無(wú)錫市政府明確要求銀行不得抽貸。

2012年9月，尚德電力提出讓無(wú)錫尚德破產(chǎn)的想法。無(wú)錫市政府強(qiáng)烈反對(duì)，并且派出工作組進(jìn)駐賽維。

“朱市長(zhǎng)（當(dāng)時(shí)的無(wú)錫市長(zhǎng)朱克江）當(dāng)時(shí)說(shuō)，各家銀行一定要救活它。”前述當(dāng)?shù)劂y行人士回憶說(shuō)。