對反傾銷的恐懼和行業(yè)洗牌將為市場幸存者消除競爭

NPD Solarbuzz 上海辦公室，2012年9月25日—根據(jù)最新發(fā)布的NPD Solarbuzz季度報(bào)告，2013年，全球貿(mào)易壁壘以及更多的行業(yè)洗牌將顯著減少競爭對手，存在市場上的光伏組件廠商將有機(jī)會(huì)獲取更大的市場份額。

NPD Solarbuzz分析師Michael Barker指出：“光伏需求更加全球化，將進(jìn)一步緩和總需求的季節(jié)性波動(dòng)，并提高生產(chǎn)和出貨預(yù)測的確定性。但是在短期內(nèi)，利潤將繼續(xù)受到壓力，直到市場供需較為平衡。”

2012年出貨量目標(biāo)下調(diào)，冷靜面對產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

在2012第三季度，領(lǐng)先的光伏組件廠商面臨著庫存水平的升高（周轉(zhuǎn)天數(shù)從66天增加到79天）和出貨量的下降（環(huán)比下降7%）。這是由于傳統(tǒng)上光伏廠商期待下半年出貨量的猛增，從而大幅提高產(chǎn)量。然而，2012第三季度終端市場的需求尚不足以支持這樣高的產(chǎn)量水平。

2012上半年全球需求約為13 GW，而下半年需求預(yù)計(jì)將增長25%，達(dá)到16 GW。因此，領(lǐng)先的組件廠商已被迫降低2012全年出貨量增幅目標(biāo)， 從2012第一季度末時(shí)平均增幅30%，下調(diào)到僅為15%左右。

Barker補(bǔ)充說：“雖然終端市場的需求將在2012第四季度出現(xiàn)顯著提升，但很難達(dá)到2011年第四季度的創(chuàng)記錄水平，當(dāng)時(shí)年底的需求使得單季消耗的的光伏組件量超過10 GW。”

2012第四季度的需求預(yù)計(jì)將在8.5 GW至9.5 GW的范圍，NPD Solarbuzz對于2012年全年需求最可能市場規(guī)模的預(yù)測為略低于30 GW。假如歐洲各國市場出現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，并且中國和印度的年底出貨量猛增，則市場仍有機(jī)會(huì)上調(diào)，估計(jì)最多有25%的上升空間。

表一、2012第三季度至2013第三季度全球光伏組件產(chǎn)量、出貨量和需求趨勢



數(shù)據(jù)來源：NPD Solarbuzz季報(bào)（2012年第三季度）

市場份額的增長成為2013年的首要任務(wù)

種種跡象表明，領(lǐng)先的光伏廠商將自2013年起迎來市場份額增長。供應(yīng)的理性化將是實(shí)現(xiàn)增長的重要因素，隨著一些廠商競爭利的衰退，領(lǐng)先的組件供應(yīng)商將可以增加產(chǎn)量。

在2013年這一供應(yīng)趨于穩(wěn)定的階段，二三線光伏廠商的整合和清算將加速，他們之中很多目前已停產(chǎn)或僅僅是消化庫存。

隨著供需逐漸平衡，2013年平均售價(jià)季度環(huán)比降幅將放緩，建立庫存的風(fēng)險(xiǎn)也將降低。在現(xiàn)有庫存因終端市場快速波動(dòng)導(dǎo)致的大幅減值風(fēng)險(xiǎn)降低之后，上游組件廠商從而可以保持較高的庫存水平。
過去行業(yè)洗牌的焦點(diǎn)是歐洲和美國的光伏廠商，下一批退出光伏產(chǎn)業(yè)的可能會(huì)是表現(xiàn)不佳的中國二、三線廠商。

Barker還指出：“2013年組件供應(yīng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整將穩(wěn)定光伏產(chǎn)業(yè)，包括減少平均售價(jià)下降的壓力，給予廠商更多喘息空間把重點(diǎn)放在降低成本和恢復(fù)毛利率上。隨著市場競爭不再那么激烈，一線組件供應(yīng)商將有更多的機(jī)會(huì)接觸下游銷售渠道，以匹配生產(chǎn)和出貨量預(yù)測。”