11月4日，通威股份2024年第三季度業(yè)績說明會召開，董事長兼CEO劉舒琪、獨立董事傅代國、光伏首席技術官邢國強、財務總監(jiān)周斌、董事會秘書嚴軻參加，以數(shù)據(jù)和戰(zhàn)略回應市場和行業(yè)的關心關注。

其中，通威股份股友提問：請問公司收購潤陽進行到什么階段了？公司是否還會考慮收購其它光伏企業(yè)？

董事會秘書嚴軻回復稱：目前公司正與第三方中介機構持續(xù)推進審計、評估及業(yè)務盡調(diào)等相關工作，并與各相關方保持密切溝通。若相關事項存在重要進展或重大變化，公司將按照監(jiān)管規(guī)則及時披露。此外，公司目前暫無其它收購計劃。

相關內(nèi)容如下所示：

問題1：公司對收購潤陽的盡調(diào)預計什么時間完成？

回答：目前公司正與第三方中介機構持續(xù)推進審計、評估及業(yè)務盡調(diào)等相關工作，并持續(xù)與各方磋商洽談，相關工作仍在推進中。若相關事項存在重要進展或重大變化，公司將按照監(jiān)管規(guī)則及時披露。

問題2：傳聞11月份會有限制光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率的政策出來，公司是否有聽說？

回答：有聽聞相關信息，但截至目前公司還未正式收到關于光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率的政策要求，我們會密切跟進，若政策后續(xù)出臺做好落實工作。

問題3：如果國家出手對硅料產(chǎn)能進行供給側管控的話，按照耗電量低于多少才能開工是否合理？公司有無建議反饋到行業(yè)協(xié)會或政府相關部門，關于加強硅料產(chǎn)能管控的？

回答：公司作為光伏行業(yè)頭部企業(yè)，將積極為行業(yè)發(fā)展建言獻策，為推動行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展貢獻力量。

問題4：第三季度短期負債規(guī)模增加，疊加到收購潤陽預計花費50億，公司對保障公司短期流動性有何安排？

回答：公司第三季度短期負債規(guī)模增加主要因經(jīng)營規(guī)模擴大所致，截至2024年第三季度末，公司在手貨幣資金約164億元、交易性金融資產(chǎn)約146億元，能夠保障公司后續(xù)正常的資金使用計劃及經(jīng)營安排。

問題5：請問公司如何評價光伏協(xié)會組件價格不低于0.68元/W的倡導？

回答：本次中國光伏行業(yè)協(xié)會設立組件投標價格指引有效貫徹了中共中央政治局會議“要強化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競爭”的要求，對保障產(chǎn)品交付質(zhì)量，促進中國光伏行業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展起到了積極作用。公司也將響應行業(yè)協(xié)會號召，發(fā)揮龍頭企業(yè)擔當，繼續(xù)為全球客戶提供更綠色、更高效、更可靠的光伏組件產(chǎn)品。

問題6：請問公司收購潤陽進行到什么階段了？公司是否還會考慮收購其它光伏企業(yè)？

公司是否還會考慮收購其它光伏企業(yè)？回答：目前公司正與第三方中介機構持續(xù)推進審計、評估及業(yè)務盡調(diào)等相關工作，并與各相關方保持密切溝通。若相關事項存在重要進展或重大變化，公司將按照監(jiān)管規(guī)則及時披露。此外，公司目前暫無其它收購計劃。

問題7：基于當前光伏各環(huán)節(jié)價格低迷，通威采取哪些措施提高盈利及運營能力？

回答：在當前市場環(huán)境下，公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，不斷鞏固提升自身核心競爭能力，主要經(jīng)營指標處于行業(yè)前列。具體而言，公司在市場端進一步加深與戰(zhàn)略客戶及核心客戶的深度綁定，組件業(yè)務在鞏固已有的市場基礎上持續(xù)加強海外新市場開發(fā)，取得顯著成績；在生產(chǎn)端，公司則不斷強化精益管理，各項生產(chǎn)與消耗指標在引領行業(yè)的基礎上實現(xiàn)進一步優(yōu)化，成本優(yōu)勢愈發(fā)彰顯；在研發(fā)端，公司全面覆蓋行業(yè)各類主流技術路線，取得了多項突出研發(fā)成果，技術領先水平得到不斷深化。

問題8：公司怎么考慮在電池新技術上的布局？

回答：展望未來幾年，隨著終端應用場景的不斷豐富，光伏電池技術也有望呈現(xiàn)多元化發(fā)展的趨勢。公司高度重視新技術的研發(fā)，并于2023年11月啟動建設了通威全球創(chuàng)新研發(fā)中心，目前已投入使用，公司儲備了包括TOPCon、HJT、XBC、鈣鈦礦硅疊層電池及組件等新技術，并取得了豐碩的研發(fā)成果，其中通威THC組件功率自2023年以來連續(xù)九次刷新紀錄，最高已達776.2W（210-66版型），彰顯了通威HJT的行業(yè)標桿地位。由于各項新技術仍然在持續(xù)發(fā)展，公司將圍繞新技術的經(jīng)濟性和可靠性，同時結合新技術市場發(fā)展前景及公司戰(zhàn)略發(fā)展需要動態(tài)評估未來規(guī)劃。公司將積極把握行業(yè)技術迭代的機遇，讓公司在千帆競發(fā)的技術變革中搶占發(fā)展先機。

問題9：公司改造成TOPCon的這部分PERC產(chǎn)能改造完了嗎？

回答：公司自2023年底通過提前研判產(chǎn)業(yè)鏈N型需求節(jié)奏，在行業(yè)率先啟動了PERC產(chǎn)能改造升級工作，并積極利用上半年電池行情低谷期加速改造進度，三季度TNC電池出貨占比環(huán)比大幅提升。目前公司已完成所有PERC產(chǎn)線改造工作，部分產(chǎn)線改造后仍處在調(diào)試爬坡階段，同時公司雙流25GWTNC電池新項目也已逐步投產(chǎn)，預計年底公司N型電池產(chǎn)能將超過100GW，產(chǎn)能結構繼續(xù)保持領先。

問題10：包頭20萬噸硅料項目投產(chǎn)了嗎，達產(chǎn)后完全成本預計多少？

回答：尊敬的投資者您好，公司內(nèi)蒙三期20萬噸高純晶硅項目已投產(chǎn)，目前正處于產(chǎn)能爬坡期。該項目在生產(chǎn)要素、規(guī)模經(jīng)濟、工藝水平等方面具備顯著優(yōu)勢，有助于進一步鞏固公司高純晶硅成本優(yōu)勢。

問題11：公司目前組件在海外的營銷占比多少，海外布局主要在哪些國家？

回答：公司大規(guī)模布局組件環(huán)節(jié)雖然相較于傳統(tǒng)一體化組件廠商較晚，但近兩年公司組件出貨增速顯著優(yōu)于行業(yè)平均，今年以來公司月度海外組件出口占比已逐漸增長至10%左右，下游客戶遍布海外多個國家，年內(nèi)斬獲多個南非、中東、羅馬尼亞、西班牙等多個地區(qū)的較大訂單。隨著公司海外渠道的不斷完善，通威組件海外影響力與份額正持續(xù)穩(wěn)步提升。

問題12：請問公司多晶硅、電池和組件環(huán)節(jié)庫存情況如何？

回答：公司高度重視運營效率，并與下游多家客戶建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系，各環(huán)節(jié)產(chǎn)品均保持積極出貨，截至目前公司多晶硅、電池、組件產(chǎn)品庫存周期均優(yōu)于行業(yè)平均水平。

問題13：公司有沒有去嘗試直接出口硅料，有的話大概出口量有多少？

回答：目前全球硅片產(chǎn)能主要集中在我國，公司目前硅料銷售主要通過與國內(nèi)下游硅片廠商進行長單合作，出貨按計劃穩(wěn)定執(zhí)行。

問題14：公司有對外出口電池嗎？是否會有溢價？

回答：公司電池產(chǎn)品一直有出口部分，具體出口國家及情況請查閱公司年報。公司電池出口地區(qū)多為自由流通的市場，價格水平主要受整個供需情況影響，目前并無太大差別。

問題15：公司4季度組件排產(chǎn)如何展望？

回答：四季度通常屬于招投標以及訂單交付旺季，進入四季度以來排產(chǎn)環(huán)比有一定上升，但總體較為平穩(wěn)。公司目前在手訂單充沛，并會在利益最大化的前提下爭取更多產(chǎn)品出貨。

問題16：請問公司是否有考慮布局儲能業(yè)務？

回答：儲能行業(yè)是新能源領域的重要組成部分，在新型電力系統(tǒng)中扮演著平衡供需、提高電網(wǎng)穩(wěn)定性和促進可再生能源的利用等至關重要的角色。公司光伏業(yè)務目前仍聚焦于主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，暫無考慮大力發(fā)展儲能業(yè)務的計劃。

問題17：公司內(nèi)蒙古20萬噸多晶硅項目投產(chǎn)了嗎？目前行情這么差，往后是否在硅料環(huán)節(jié)會考慮減產(chǎn)嗎？

回答：公司已于近期投產(chǎn)內(nèi)蒙三期20萬噸高純晶硅項目，該項目在生產(chǎn)要素、規(guī)模、工藝等方面具備顯著優(yōu)勢。目前多晶硅銷售價格依然位于歷史底部區(qū)間，公司將緊密跟蹤市場供需情況和多晶硅價格走勢，根據(jù)內(nèi)部項目成本排序及經(jīng)濟性測算動態(tài)評估最優(yōu)開工組態(tài)。

問題18：你好，目前美國市場光伏組件產(chǎn)品仍然有明顯的溢價，公司是否會考慮去美國建設產(chǎn)能？

回答：公司一直對產(chǎn)能出海的機會保持高度關注和積極研究，前期相關團隊也進行過多次調(diào)研，并持續(xù)圍繞海外貿(mào)易政策、生產(chǎn)要素穩(wěn)定性、產(chǎn)業(yè)配套、投資強度、合作模式等機遇與挑戰(zhàn)進行全方位論證，但海外尤其是美國后續(xù)的貿(mào)易政策還存在較大不確定性，公司希望在全球化布局上走得更穩(wěn)，后期具體項目規(guī)劃請以公司公告為準。

問題19：請問公司2025年資本開支環(huán)比今年應該是怎樣的一個趨勢？

回答：公司將立足于自身戰(zhàn)略規(guī)劃，結合市場環(huán)境變化和資金使用安排，做好相應的資本開支計劃，根據(jù)前期的項目規(guī)劃和當前的市場環(huán)境，預計2025年資本開支將環(huán)比下降。

問題20：公司對疊柵技術的研發(fā)是否有具體的時間表和目標指標？

回答：從當前市場條件來看，其它各項新技術都在動態(tài)變化，且疊柵技術在研發(fā)過程中還具有不確定性，故暫無法做出具體目標指引，公司會和相關合作方一同加快開展各項研發(fā)工作，力爭早日實現(xiàn)疊柵技術在產(chǎn)業(yè)化的應用。