硅料價(jià)格

四季度開(kāi)啟后整體市場(chǎng)氛圍表現(xiàn)較為冷清，上游硅料環(huán)節(jié)新簽單需求和數(shù)量并不積極，多數(shù)買(mǎi)家仍然以消化使用前期采買(mǎi)原料為主，反應(yīng)在價(jià)格方面為整體與前期價(jià)格維持，國(guó)產(chǎn)塊料每公斤價(jià)格37.5-42元范圍，均價(jià)維持每公斤40元左右；國(guó)產(chǎn)顆粒硅每公斤價(jià)格36-37元范圍，均價(jià)維持每公斤36.5元左右；海外產(chǎn)塊料由于廠(chǎng)家數(shù)量較少，價(jià)格集中度更高，不同品質(zhì)對(duì)應(yīng)的硅料價(jià)格落差有所擴(kuò)大，且成交量呈現(xiàn)逐步萎縮跡象，對(duì)海外硅料有需求的買(mǎi)家對(duì)于采買(mǎi)價(jià)格也具有一定訴求，自年中以來(lái)買(mǎi)賣(mài)雙方在價(jià)格商定等方面持續(xù)出現(xiàn)分歧。

面對(duì)年末供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的整體排產(chǎn)趨勢(shì)，目前觀(guān)察難以樂(lè)觀(guān)看待。硅料需求端存在需求規(guī)模環(huán)比下降的可能，而供給端不論是產(chǎn)能規(guī)模還是當(dāng)前產(chǎn)量均具有供過(guò)于求的現(xiàn)實(shí)壓力，疊加供給端現(xiàn)貨庫(kù)存規(guī)模的存續(xù)，整體情況對(duì)于硅料現(xiàn)貨價(jià)格嘗試?yán)^續(xù)微幅回調(diào)均形成巨大壓力，并且對(duì)于年末硅料現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)也難以樂(lè)觀(guān)看待。

TOP5頭部企業(yè)中，已有四家已經(jīng)不同幅度明確下調(diào)開(kāi)工率水平、降低新增產(chǎn)量，龍頭企業(yè)在四季度的策略和布局將對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格起到潛在影響。

硅片價(jià)格

本周硅片成交價(jià)格已不如以往堅(jiān)挺，在廠(chǎng)家針對(duì)183N產(chǎn)品拋貨清庫(kù)下，價(jià)格出現(xiàn)明顯松動(dòng)，市場(chǎng)情緒悲觀(guān)，部分廠(chǎng)家針對(duì)183N、210RN價(jià)格出現(xiàn)每片1-1.05元與每片1.2元人民幣成交。

細(xì)分價(jià)格來(lái)看，P型硅片M10和G12規(guī)格的成交價(jià)格分別為每片1.2-1.25元和1.7元人民幣，其中182P型硅片由于市場(chǎng)小眾，多數(shù)企業(yè)停止生產(chǎn)，針對(duì)該規(guī)格產(chǎn)品部分廠(chǎng)家以低價(jià)出清，每片低于1.1元人民幣價(jià)格水位觀(guān)察已經(jīng)存在于市場(chǎng)中；而N型硅片部分，這周183N硅片主流成交價(jià)格落在每片1-1.05元人民幣，低于每片1塊錢(qián)的價(jià)格也有耳聞。恐慌性的拋售牽引市場(chǎng)價(jià)格下跌。至于G12及G12R規(guī)格的成交價(jià)格約為每片1.45-1.5元和1.2-1.23元人民幣。

展望后勢(shì)，硅片市場(chǎng)面臨龐大銷(xiāo)售壓力。由于當(dāng)前市場(chǎng)上183N規(guī)格的成交價(jià)格未能達(dá)到賣(mài)方預(yù)期，導(dǎo)致多數(shù)廠(chǎng)家選擇暫緩出貨，也導(dǎo)致硅片庫(kù)存量的持續(xù)攀升，據(jù)了解當(dāng)前庫(kù)存水平約落在50億片附近，在市場(chǎng)需求低迷下，企業(yè)持續(xù)面臨艱難的出貨狀況。

電池片價(jià)格

本周價(jià)格區(qū)間皆與上周持平：P型M10與G12尺寸電池片的價(jià)格區(qū)間分別為每瓦0.26-0.285與每瓦0.28-0.29元人民幣，在多數(shù)廠(chǎng)家將P型產(chǎn)能逐步關(guān)停后，當(dāng)前產(chǎn)能退坡與組件端需求下滑的情況并行，預(yù)期未來(lái)P型電池片價(jià)格仍會(huì)持穩(wěn)發(fā)展。

N型電池片方面，所有尺寸的價(jià)格同樣持平，M10均價(jià)為每瓦0.27元人民幣，價(jià)格范圍則為每瓦0.26-0.28元人民幣。G12R與G12尺寸均價(jià)分別為每瓦0.28元與0.285元人民幣，價(jià)格范圍落在0.27-0.29元人民幣與每瓦0.285-0.29元人民幣。

與上周邏輯一致，十月份電池廠(chǎng)家試圖透過(guò)減產(chǎn)以調(diào)漲價(jià)格，然而，由于組件價(jià)格持續(xù)下探，并且因本周硅片價(jià)格的松動(dòng)，使得電池環(huán)節(jié)的議價(jià)能力進(jìn)一步受限，生產(chǎn)N型M10電池片的頭部廠(chǎng)家艱難維持在每瓦0.27元的價(jià)格水平，上下游的價(jià)格博弈陷入僵持狀態(tài)。

組件價(jià)格

本周價(jià)格持續(xù)下落，整體價(jià)格平均集中式售價(jià)落在0.65-0.7元人民幣、小客戶(hù)分布式項(xiàng)目?jī)r(jià)格約落在每瓦0.7-0.73元人民幣之間。均價(jià)已開(kāi)始向下貼近每瓦0.68-0.7元人民幣。182PERC雙玻組件價(jià)格區(qū)間約每瓦0.67-0.76元人民幣，甚至因產(chǎn)品已成為特規(guī)，新簽訂單部分與TOPCon產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生倒掛跡象。HJT組件價(jià)格約在每瓦0.8-0.88元人民幣之間，大項(xiàng)目?jī)r(jià)格偏向低價(jià)，價(jià)格受TOPCon組件價(jià)格持續(xù)下落影響，HJT產(chǎn)品也難以維持價(jià)格，均價(jià)也開(kāi)始貼近0.85元人民幣。BC方面，也與HJT面臨相同狀況，難以維持價(jià)格落差，價(jià)差近期開(kāi)始拉大，P-IBC價(jià)格與TOPCon價(jià)差目前約2分錢(qián)左右的差距，N-TBC的部分，目前報(bào)價(jià)價(jià)差5-7分人民幣。

近期行業(yè)組織討論價(jià)格售價(jià)影響，并希望呼吁廠(chǎng)家共同努力，但仍需端看市場(chǎng)需求狀況，近期各大市場(chǎng)皆有不同程度的觀(guān)望因素存在，需求拉動(dòng)不如過(guò)往熱烈，因此仍需要觀(guān)察廠(chǎng)家策略是否能團(tuán)結(jié)執(zhí)行、且需求方的接受程度而定。

海外市場(chǎng)價(jià)格本周暫時(shí)持穩(wěn)。HJT價(jià)格每瓦0.12-0.125美元。PERC價(jià)格執(zhí)行約每瓦0.07-0.1美元。TOPCon價(jià)格區(qū)域分化明顯，亞太區(qū)域價(jià)格約0.09-0.11美元左右，其中日韓市場(chǎng)價(jià)格在每瓦0.10-0.11美元左右，印度市場(chǎng)若是中國(guó)輸入價(jià)格約0.09-0.1美元，澳洲區(qū)域價(jià)格約0.105-0.12美元的執(zhí)行價(jià)位；歐洲市場(chǎng)需求較為疲弱，價(jià)格約在0.085-0.11歐元；巴西市場(chǎng)價(jià)格仍持續(xù)聽(tīng)聞低價(jià)拋售狀況，價(jià)格混亂約0.07-0.11美元皆有聽(tīng)聞；中東市場(chǎng)價(jià)格大宗價(jià)格約在0.10-0.12美元的區(qū)間，大項(xiàng)目均價(jià)貼近0.1美元以?xún)?nèi)，前期訂單也有0.11-0.12美元的正在交付，新簽執(zhí)行價(jià)格也有落在0.09-0.10美元之間的水平，價(jià)差分化較大；拉美0.09-0.11美元。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格受政策波動(dòng)影響，項(xiàng)目拉動(dòng)減弱，廠(chǎng)家新交付TOPCon組件價(jià)格執(zhí)行約在0.23-0.28美元，前期簽單約在0.28-0.3美元左右，PERC組件與TOPCon組件價(jià)差約在0.015-0.03美元。后續(xù)Infolink將視市場(chǎng)情況添加本地制造價(jià)格。