花旗稱，重申保利協(xié)鑫買入評級，目標價5.2港元。

綜合媒體7月18日報道，花旗重申買入保利協(xié)鑫(03800)，預(yù)計產(chǎn)能增長及低價帶動需求上升，預(yù)期股價短期內(nèi)跑贏大市，由于過去兩周硅晶片價格穩(wěn)定，保利協(xié)鑫可憑藉低生產(chǎn)成本優(yōu)勢擴大巿占率。目標價5.2港元，相當于2012年預(yù)測市盈率10倍。由于太陽能板價格下降，訂單自6月開始持續(xù)復(fù)蘇，價格顯著收窄意味大部份生產(chǎn)商下半年毛利及經(jīng)營利率面對壓力，預(yù)計保利協(xié)鑫太陽能模組毛利率將下降500-1,000基點。

保利協(xié)鑫股價上周跟隨硅晶片價格反彈2%-4%，管理層亦表示長期合約符預(yù)期，維持2011年310億噸多晶硅生產(chǎn)目標，估計至年底成本下至跌至每公斤20美元。由于下半年生產(chǎn)增加，花旗預(yù)計公司可能提高產(chǎn)能目標。