根據(jù)最新一期Solarbuzz PV Equipment Quarterly 報告，用于晶硅鑄錠到組件和薄膜面板制造的光伏設(shè)備資金支出預(yù)計在2012年迅速下降至76億美金，相較于2011年預(yù)期創(chuàng)紀(jì)錄的142億美金年度降幅為47%。這將影響光伏設(shè)備廠商在2011年下半年的營收和對2012年業(yè)績的預(yù)期。

由于2010年至2011年上半年二線及三線光伏廠商雄心勃勃的擴(kuò)產(chǎn)計劃，2010年與2011年將分別有84%及33%的高增長。產(chǎn)能過剩及2011年下半年高庫存將使電池廠商們在2012年至2014年面臨嚴(yán)峻的洗牌階段。

2011年第二季度設(shè)備資金支出為36億美金，較上一季下降3%。這是自2009年第二季度以來第一次呈負(fù)增長，也是光伏設(shè)備資金支出循環(huán)的一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)。光伏設(shè)備訂單出貨比在2011年第二季度也降至平均水位之下，延續(xù)著自2010年第二季度1.74高位之后環(huán)比下降的走勢，也反映了2012年擴(kuò)產(chǎn)計劃的減緩導(dǎo)致新增設(shè)備訂單下降。

Solarbuzz資深分析師Finlay Colville說道：“2010年光伏設(shè)備廠商呈兩位數(shù)增長的訂單與營收，是二線晶硅廠商激進(jìn)的擴(kuò)產(chǎn)與新一輪薄膜投資建設(shè)的結(jié)果。在2010與2011年人為造成的設(shè)備資金支出高峰以在短期內(nèi)投入生產(chǎn)，但卻與行業(yè)長期的需求趨勢相悖。”

晶硅電池和組件的設(shè)備廠商將受到最大的沖擊，預(yù)計2011年第四季到2012年第二季營收下降幅度依次為21%、12%、與37%。隨著第二輪薄膜投資周期在2011年下半年趨于結(jié)束，薄膜設(shè)備資金支出也將面臨相同的下降趨勢。只有那些上游產(chǎn)品組合完備和市場份額高的晶硅設(shè)備廠商（如GT Solar, Meyer Burger, 應(yīng)用材料, 精功科技）能免受2011年上半年設(shè)備訂單下滑的沖擊。

圖：2007-2015光伏設(shè)備資金支出趨勢 （百萬美金）Source: Solarbuzz PV Equipment Quarterly

隨著電池廠商重新洗牌，一線廠商的擴(kuò)產(chǎn)和設(shè)備升級將備受重視

根據(jù)超過300個電池廠商的擴(kuò)產(chǎn)計劃統(tǒng)計分析，2011年和2012年的年度總產(chǎn)能將分別達(dá)到51GW和66GW。然而，其中具有成本競爭力及市場領(lǐng)先地位的廠商總產(chǎn)能才能代表真正的產(chǎn)能水平。一線電池廠商在2011年和2012年的產(chǎn)能為24GW和34GW，而這些產(chǎn)能已足以滿足全球光伏市場需求。

電池廠商重新洗牌將是影響2012年至2015年設(shè)備資金支出總額和進(jìn)度的重要因素。二線及三線光伏廠商設(shè)備資金支出預(yù)計2012年將會下降60%。到了2015年一線廠商設(shè)備資金支出將占70%份額。

Finlay Colville補(bǔ)充道：“設(shè)備廠商將越來越重視與一線廠商關(guān)系。此外，隨著相關(guān)行業(yè)，如半導(dǎo)體和平板顯示廠商尋求進(jìn)入光伏設(shè)備供應(yīng)鏈的機(jī)會，下一輪競爭將更加激烈。”