根據(jù)最新一期Solarbuzz PV Equipment Quarterly 報告，用于晶硅鑄錠到組件和薄膜面板制造的光伏設備資金支出預計在2012年迅速下降至76億美金，相較于2011年預期創(chuàng)紀錄的142億美金年度降幅為47%。這將影響光伏設備廠商在2011年下半年的營收和對2012年業(yè)績的預期。

由于2010年至2011年上半年二線及三線光伏廠商雄心勃勃的擴產(chǎn)計劃，2010年與2011年將分別有84%及33%的高增長。產(chǎn)能過剩及2011年下半年高庫存將使電池廠商們在2012年至2014年面臨嚴峻的洗牌階段。

2011年第二季度設備資金支出為36億美金，較上一季下降3%。這是自2009年第二季度以來第一次呈負增長，也是光伏設備資金支出循環(huán)的一個轉折點。光伏設備訂單出貨比在2011年第二季度也降至平均水位之下，延續(xù)著自2010年第二季度1.74高位之后環(huán)比下降的走勢，也反映了2012年擴產(chǎn)計劃的減緩導致新增設備訂單下降。

Solarbuzz資深分析師Finlay Colville說道：“2010年光伏設備廠商呈兩位數(shù)增長的訂單與營收，是二線晶硅廠商激進的擴產(chǎn)與新一輪薄膜投資建設的結果。在2010與2011年人為造成的設備資金支出高峰以在短期內投入生產(chǎn)，但卻與行業(yè)長期的需求趨勢相悖。”

晶硅電池和組件的設備廠商將受到最大的沖擊，預計2011年第四季到2012年第二季營收下降幅度依次為21%、12%、與37%。隨著第二輪薄膜投資周期在2011年下半年趨于結束，薄膜設備資金支出也將面臨相同的下降趨勢。只有那些上游產(chǎn)品組合完備和市場份額高的晶硅設備廠商（如GT Solar, Meyer Burger, 應用材料, 精功科技）能免受2011年上半年設備訂單下滑的沖擊。

圖：2007-2015光伏設備資金支出趨勢 （百萬美金）Source: Solarbuzz PV Equipment Quarterly

隨著電池廠商重新洗牌，一線廠商的擴產(chǎn)和設備升級將備受重視

根據(jù)超過300個電池廠商的擴產(chǎn)計劃統(tǒng)計分析，2011年和2012年的年度總產(chǎn)能將分別達到51GW和66GW。然而，其中具有成本競爭力及市場領先地位的廠商總產(chǎn)能才能代表真正的產(chǎn)能水平。一線電池廠商在2011年和2012年的產(chǎn)能為24GW和34GW，而這些產(chǎn)能已足以滿足全球光伏市場需求。

電池廠商重新洗牌將是影響2012年至2015年設備資金支出總額和進度的重要因素。二線及三線光伏廠商設備資金支出預計2012年將會下降60%。到了2015年一線廠商設備資金支出將占70%份額。

Finlay Colville補充道：“設備廠商將越來越重視與一線廠商關系。此外，隨著相關行業(yè)，如半導體和平板顯示廠商尋求進入光伏設備供應鏈的機會，下一輪競爭將更加激烈。”