近日，發(fā)改委能源局下發(fā)了《關(guān)于進一步加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》，明確提出了“分布式新能源裝機占比較高的地區(qū)，推動分布式新能源上網(wǎng)電量參與市場，探索參與市場的有效機制”，并且鼓勵虛擬電廠、負荷聚合商等新型電力市場主體在削峰填谷、優(yōu)化電能質(zhì)量等方面發(fā)揮積極作用，探索“新能源+儲能”等新方式。

分布式新能源的商業(yè)邏輯，可能面臨著三點的改變：

1、上網(wǎng)交易模式改變

非“自發(fā)自用”部分電量，從“電網(wǎng)全額、優(yōu)先、保價”收購，變成了經(jīng)由電力現(xiàn)貨市場，與其他電源同等條件的統(tǒng)一出清。

2、自發(fā)自用部分的模式改變

電力現(xiàn)貨市場后，雖然中間有售電公司的緩沖，但是現(xiàn)貨價格信號，還將以某種方式逐步的傳遞到電力用戶，比如執(zhí)行峰谷價差，電力用戶承擔(dān)部分合同偏差等，所以自發(fā)自用部分的交易價格和交易電量，也無法徹底鎖定，這對長期投資收益率的測算有較大影響。

3、交易主體的改變

新能源投資商可能逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樾履茉催\營商，無論是新能源配儲的聯(lián)合套利優(yōu)化，還是“光-儲-荷”整合為虛擬電廠并參與交易，其本質(zhì)都不是“投資-收益”的邏輯，而是“投資-運營-收益”的邏輯。

過去的分布式新能源，更側(cè)重于項目開發(fā)：

誰能拿到優(yōu)質(zhì)的屋頂，搞定優(yōu)質(zhì)的客戶，誰就是贏家，甚至把這個模式與“路條”等同起來。至于投后管理，更多的是“運維”管理，也就是“東西壞了有人修”。

所以過去更像是住宅房地產(chǎn)的開發(fā)，

只要拿到地蓋了房，是不愁賣的，住宅物業(yè)公司的服務(wù)并不重要，因為房地產(chǎn)公司賺了大部分錢。

未來的新能源，更側(cè)重于項目全生命周期的整體運營管理，尤其是項目運營期的整體收益，哪怕是自發(fā)自用部分，也要考慮與電力市場價格的間接關(guān)系——不少電力用戶與售電公司一年一簽的售電合同，峰谷價差和時段未來都可能發(fā)生變化，市電零售合同與新能源的售電合同高度關(guān)聯(lián)。

甚至有的新能源投資商說：我們也是售電公司，無非有的時段賣光伏電，有的時段賣市場電。

到了這個階段，更像是商業(yè)地產(chǎn)項目的開發(fā)，

不僅要蓋房子，還得考慮招商引資，確定租金，更重要的是吸引人流，提高零售業(yè)績。

那么光伏的投資和運維企業(yè)能否順利轉(zhuǎn)型呢？

個人認(rèn)為難度并不亞于住宅地產(chǎn)商轉(zhuǎn)型為商業(yè)地產(chǎn)商。

因為底層邏輯從“投資+運維”，變成了“資產(chǎn)運營管理”。

從“維”到“營”，看似一字之差，其實包含了三個層次：

1、營業(yè)

也就是需要建立面向新型電力系統(tǒng)的運營組織能力，目前的光伏運維只是設(shè)備管理的初級階段，而設(shè)備管理只是專業(yè)能力的一部分，還需要有交易管理、客戶營銷、能量調(diào)度，這些都是系統(tǒng)級的專業(yè)能力。

2、營銷

有了團隊和能力，如何構(gòu)建面向工商業(yè)的，新型電力系統(tǒng)的服務(wù)營銷能力，比如服務(wù)產(chǎn)品定義，服務(wù)價格管理，服務(wù)營銷，服務(wù)產(chǎn)品交付，這些都是原來“路條式”銷售并不具備的。

3、營利

營利是未來分布式新能源很大的挑戰(zhàn)，因為新能源是典型的不可調(diào)節(jié)能源，導(dǎo)致“合成謬誤”：大家都以為很賺錢，結(jié)果產(chǎn)能和發(fā)電能力過剩，有太陽的時候一起發(fā)導(dǎo)致稀缺性不足。

當(dāng)未來現(xiàn)貨市場中午時段負電價頻繁出現(xiàn)的時候，新能源必須要考慮如何與負荷（用戶生產(chǎn)行為）、儲能、充電樁的協(xié)同效應(yīng)，而這種協(xié)同的管理，是盈利的關(guān)鍵。

所以，分布式新能源在上游產(chǎn)能、中游項目、下游項目開發(fā)都不再稀缺的時候，真正稀缺的就是運營能力。

只有高水平的運營才能保證未來20年，在成熟現(xiàn)貨市場環(huán)境中的項目持續(xù)盈利。

這可能才是現(xiàn)貨市場、新型電力系統(tǒng)的某些商業(yè)意義吧。