5月6日，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委2022年第36次審議會(huì)議結(jié)果公告，浙江帕瓦新能源股份有限公司（下文簡(jiǎn)稱：帕瓦股份）首發(fā)獲通過(guò)。

帕瓦股份募集資金用途（單位：萬(wàn)元）

招股書顯示，此次帕瓦股份科創(chuàng)板IPO擬募集資金15.09億元，主要用于年產(chǎn)4萬(wàn)噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)悉，帕瓦股份成立于2014年7月，主要從事鋰離子電池三元正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，專注于單晶型中高鎳NCM三元前驅(qū)體這一細(xì)分市場(chǎng)，是國(guó)內(nèi)先進(jìn)的單晶型NCM三元前驅(qū)體生產(chǎn)商。公司主要產(chǎn)品用于三元正極材料的制造并最終應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池、消費(fèi)電子、電動(dòng)工具等領(lǐng)域。

2017年度，帕瓦股份主要生產(chǎn)多晶型中高鎳三元前驅(qū)體產(chǎn)品，并進(jìn)行單晶型NCM三元前驅(qū)體的技術(shù)儲(chǔ)備。2018年度，公司開始同廈鎢新能開展業(yè)務(wù)合作，成功進(jìn)入廈鎢新能供應(yīng)鏈并向其主要供應(yīng)單晶型NCM三元前驅(qū)體，廈鎢新能為國(guó)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)單晶型NCM5系、6系三元正極材料大批量生產(chǎn)并應(yīng)用在新能源汽車動(dòng)力電池的企業(yè)之一。2019年度，公司大規(guī)模銷售單晶型NCM三元前驅(qū)體產(chǎn)品。目前，公司已成功進(jìn)入寧德時(shí)代供應(yīng)鏈，已向?qū)幍聲r(shí)代控股公司湖南邦普和廣東邦普供應(yīng)單晶型NCM5系三元前驅(qū)體產(chǎn)品。

根據(jù)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的天健審[2022]58號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，帕瓦股份2020年度、2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低數(shù)）分別為3,579.11萬(wàn)元、7,441.53萬(wàn)元，合計(jì)約1.1億元，最近兩年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5,000萬(wàn)元。2021年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入為8.58億元，扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于母公司股東孰低的凈利潤(rùn)為7,441.53萬(wàn)元，帕瓦股份最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

大客戶方面，2019年度、2020年度和2021年度，帕瓦股份前五大客戶銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為88.93%、96.39%和89.89%。其中，公司來(lái)源于杉杉能源（巴斯夫杉杉）和廈鎢新能（688778）的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例為75.99%、74.35%和76.09%。

筆者注意到，2021年12月30日，廈鎢新能公告與帕瓦股份簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。自2022年1月1日至2024年12月31日，帕瓦股份預(yù)計(jì)向廈鎢新能供貨40000-70000噸三元前驅(qū)體，其中2022年8000-15000噸、2023年15000-25000噸、2024年17000-30000噸，具體以雙方實(shí)際簽署的購(gòu)銷合同等為準(zhǔn)。

2022年一季度，廈鎢新能經(jīng)審閱的營(yíng)業(yè)收入為4.14億元，較上年同期增長(zhǎng)109.65%，公司經(jīng)審閱的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為4,505.25萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)88.93%，主要系受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展、公司產(chǎn)能以及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，公司收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較快。