近幾年，新能源汽車的熱度可謂有目共睹，電驅(qū)動造車邏輯下，帶來了電池需求的快速提升。當下主流的新能車動力電池有兩種，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池。

由于體積能量密度占優(yōu)，相同體積可以提供更高的續(xù)航里程，三元鋰電池的市場應用，要遠好于磷酸鐵鋰電池。

不過，這個情況在去年發(fā)生了根本性的變化。

特斯拉Model 3，比亞迪漢EV、五菱宏光Mini EV等多款暢銷車型中，都使用了磷酸鐵鋰電池作為驅(qū)動能源。除當紅的乘用車，一些商用車、兩輪車、重卡、船舶等運載工具，也有對磷酸鐵鋰進行應用。

另外，當下熱議的儲能市場，主要使用的就是磷酸鐵鋰電池，將會成為該產(chǎn)品未來很大的一個需求增長點。

實際上，除了能量密度，相較于三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池在成本、安全性以及循環(huán)使用壽命上都要好一些。而最近，寧德時代、比亞迪等在電池上做了一些技改，推出的CTP電池、刀片電池，也在一定程度上減輕了磷酸鐵鋰電池能量密度低的這個問題。

此外，不少車企已經(jīng)開始意識到，消除用戶對新能車使用里程的焦慮，可能并不是一味追求電池的續(xù)航，而是如何讓充換電像加油一樣方便。

這使得不少頭部電池廠開始加速在磷酸鐵鋰上的布局和拓展相關應用。比如，今年1月份寧德時代和德方納米合作，投資約18億建設年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰的項目；國軒高科推出單體能量密度超過三元常規(guī)523電池的磷酸鐵鋰軟包電池等。

從業(yè)內(nèi)披露的銷售數(shù)據(jù)來看，磷酸鐵鋰電池去年同比增長了49.2%，同期三元鋰電池則同比下降了34.4%。下游需求的劇增，給上游磷酸鐵鋰材料廠打了個措手不及。

近日，有媒體報道，一些磷酸鐵鋰材料生產(chǎn)龍頭企業(yè)，因訂單爆滿，產(chǎn)能不足，已經(jīng)不再對外報價接單了。而根據(jù)廣發(fā)電新研究小組近日調(diào)研了解到，已有包括龍蟒佰利、中核鈦白、安納達、三泰控股等化工企業(yè)進入到鐵鋰市場。

不過，廣發(fā)電新研究小組認為，現(xiàn)有情況下，行業(yè)真正能提供低成本、穩(wěn)定產(chǎn)能的只有三家企業(yè)，德方納米、湖南裕能和湖北萬潤。“當前，行業(yè)有效產(chǎn)能高度不足，尤其是化工屬性的前驅(qū)體磷酸鐵（獲得磷酸鐵鋰前的化合物）擴產(chǎn)難度較大。”上述研究小組表示。

但從長期看，該小組認為，前驅(qū)體磷酸鐵的行業(yè)屬性，可能會從小眾的精細化工品，發(fā)展成量比較大的大宗材料，參與企業(yè)需要有成本競爭力。據(jù)廣發(fā)電新研究小組介紹，目前參與進來的玩家主要分為三類：

一是前述提及的德方納米、湖南裕能等原本就專注于磷酸鐵材料生產(chǎn)的企業(yè)，其所用的生產(chǎn)方法，會有一定的成本優(yōu)勢。

不過，廣發(fā)電新研究小組表示，上述說法行業(yè)內(nèi)依然有些爭議。比如，他們在調(diào)研德方納米的過程中發(fā)現(xiàn)，雖然公司具備1000-2000塊成本優(yōu)勢，但排放導致擴產(chǎn)有點難度，需要時間去消化。

二是一直從事鋰電材料制造的企業(yè)，比如當升科技、天賜材料這些原本做鋰電中游材料的公司。

據(jù)了解，當升科技擁有磷酸鐵方面的專利，在2019年就提出過戰(zhàn)略布局的想法。不過，其采用的是客戶和研發(fā)自己掌握，中間做代工的方式來介入，優(yōu)勢不是成本領先，要做很大份額可能比較難。

而天賜材料的布局更好，目前有4萬噸磷酸鐵前驅(qū)體的產(chǎn)能和有一條電池中試線，能夠掌握全流程的技術和性能匹配。

三是上述提及的化工類企業(yè)，廣發(fā)電新研究小組稱，這些本來是做化工品的公司，可以利用自己的副產(chǎn)品技術和產(chǎn)能切入。

不過，該研究小組認為，鐵鋰行業(yè)需要對材料技術和生產(chǎn)工藝有一定的理解，但現(xiàn)在化工企業(yè)轉(zhuǎn)型更多是以大宗化工的角度去做，對理解車企、電池廠這些終端用戶的需求，可能會有偏差。