在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈中，電池回收因其增長(zhǎng)的供應(yīng)量，以及廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景需求，逐漸走進(jìn)投資人的視野。近年來(lái)，伴隨著新能源汽車行業(yè)的高速發(fā)展，電池的梯次利用逐漸被市場(chǎng)認(rèn)可，低容量電池的拆解回收價(jià)值也凸顯。加上回收利用存在規(guī)范性、技術(shù)門檻等因素，相關(guān)企業(yè)要進(jìn)入此賽道還需要軟硬實(shí)力兼?zhèn)?。從下游需求端?lái)看，在梯次利用的應(yīng)用場(chǎng)景中，通信基站是動(dòng)力電池梯次利用最為適合的場(chǎng)景，另外電力系統(tǒng)儲(chǔ)能需求也是電池回收的重要市場(chǎng)。

電池回收有助擺脫原料進(jìn)口依賴

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，新能源汽車產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng)，動(dòng)力蓄電池配套量也快速攀升。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至今年7月底，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到373萬(wàn)輛，動(dòng)力蓄電池總裝配量超過(guò)176GWh。

按照磷酸鐵鋰電池報(bào)廢期5 年、三元鋰電池報(bào)廢期6 年測(cè)算，2019 年開始動(dòng)力電池將進(jìn)入規(guī)模性報(bào)廢期，按照國(guó)海證券的測(cè)算，預(yù)計(jì)到2020 年動(dòng)力電池報(bào)廢裝機(jī)量將達(dá)到24.7GWh。預(yù)計(jì)2019-2025年動(dòng)力電池回收合計(jì)市場(chǎng)空間有望超過(guò)600 億元， 2019-2025 年均復(fù)合增速有望達(dá)到50%。

大量動(dòng)力蓄電池進(jìn)入報(bào)廢環(huán)節(jié)，將產(chǎn)生一系列安全、環(huán)境和資源問(wèn)題，必須進(jìn)行回收處理。目前，退役動(dòng)力電池的處理目前主要分為梯次利用和拆解回收兩種方式。梯次利用指把大功率使用過(guò)的電池，經(jīng)過(guò)處理和檢驗(yàn)后供小功率使用;拆解回收則是對(duì)報(bào)廢電池通過(guò)化學(xué)方法進(jìn)行拆解等處理，對(duì)電芯中的金屬元素等進(jìn)行原料回收再利用。

這意味著可觀的經(jīng)濟(jì)效益。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，僅以拆解回收廢舊動(dòng)力電池中金屬元素的價(jià)值估算，中國(guó)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模目前已超過(guò)50億元，2020年預(yù)計(jì)將突破100億元，2023年會(huì)達(dá)到250億元的規(guī)模，且動(dòng)力電池需要的鈷、鎳、鋰等原材料，中國(guó)目前都依賴進(jìn)口。

梯次利用發(fā)揮“余熱”

在動(dòng)力電池回收的方法中，主要分為梯次利用以及拆解回收。梯次利用是指將回收來(lái)的動(dòng)力鋰電池重新檢測(cè)篩選，配對(duì)成組后用于像儲(chǔ)能、低速電動(dòng)汽車等對(duì)電池性能要求較低的領(lǐng)域，根據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，動(dòng)力鋰電池容量衰減至80%左右即到退役時(shí)限，雖然不再適用汽車，但在其他方面還能發(fā)揮“余熱”，有很大的利用空間。

梯次利用電池回購(gòu)價(jià)格約為新電池的 30%，2018 年磷酸鐵鋰電池組價(jià)格在 1.1-1.2 元/Wh 左右，計(jì)算梯次利用電池回購(gòu)價(jià)格在 0.33-0.36 元/Wh 左右，考慮車企補(bǔ)貼退坡及電池行業(yè)產(chǎn)能釋放，動(dòng)力電池存在降價(jià)趨勢(shì)，梯次利用電池回購(gòu)價(jià)格亦有望相應(yīng)下降。

可是這些電池在重新利用時(shí)，要對(duì)電池的電化學(xué)性能、壽命衰減等信息進(jìn)行檢測(cè)，選出數(shù)據(jù)相近的電池進(jìn)行分組，這樣才能保證電池的一致性以及整個(gè)電池系統(tǒng)的安全性。

但長(zhǎng)期以來(lái)，新能源車動(dòng)力鋰電池并沒(méi)形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，這也就導(dǎo)致動(dòng)力鋰電池從最開始的鉛酸電池，到后來(lái)的鎳鎘電池、鎳氫電池，再到當(dāng)下的三元鋰離子電池，品類繁多，如何將這些標(biāo)準(zhǔn)不一、技術(shù)結(jié)構(gòu)各異的電池整理統(tǒng)一不是一件簡(jiǎn)單的事情。

基站建設(shè)、電力系統(tǒng)儲(chǔ)能需求大

在梯次利用的應(yīng)用場(chǎng)景中，通信基站是動(dòng)力電池梯次利用最為適合的場(chǎng)景，4G 網(wǎng)絡(luò)基站密度提升及5G 發(fā)展帶來(lái)基站需求的快速增長(zhǎng)，梯次利用利用動(dòng)力電池需求量大。電力系統(tǒng)儲(chǔ)能為梯次利用提供大規(guī)模應(yīng)用空間，在較為理想的狀態(tài)下，與應(yīng)用新電池相比，應(yīng)用梯次利用電池能夠顯著提升峰谷價(jià)差型儲(chǔ)能項(xiàng)目收益水平;在限電嚴(yán)重地區(qū)的風(fēng)電與光伏項(xiàng)目配套儲(chǔ)能項(xiàng)目亦有利可圖。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈整體回收體系仍需構(gòu)建，工信部發(fā)布的第一批符合動(dòng)力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范的企業(yè)僅有5家。目前動(dòng)力電池回收市場(chǎng)較為規(guī)范的參與者包括動(dòng)力電池(或材料)生產(chǎn)商、專業(yè)第三方回收企業(yè)、行業(yè)聯(lián)盟等。目前國(guó)內(nèi)主要參與電池回收的正規(guī)廠商多為第三方回收企業(yè)，且同車企合作開拓回收渠道，通過(guò)與汽車廠商合作，電池能夠迅速返回回收工廠。

而對(duì)于容量過(guò)低，比如容量低于40%的動(dòng)力鋰電池就要進(jìn)入到拆解回收環(huán)節(jié)。理論上，可以從退役的動(dòng)力鋰電池中拆解出鎳、鈷、錳及鋰鹽等有價(jià)值的金屬元素，可以循環(huán)利用到新電池的制造。

與梯次利用相似，拆解回收同樣要面對(duì)不同品牌、不同類型電池的局面，其中電池的內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、串并聯(lián)成組形式、服役和使用時(shí)間的長(zhǎng)短、應(yīng)用車型和常用工況的不同其拆解方案也要分門別類進(jìn)行對(duì)應(yīng)，其難度不是一般的小。