其中1億元對江西紫宸科技有限公司（以下簡稱:“江西紫宸”）注資用于年產(chǎn)2萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)能擴(kuò)建及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目；700萬元對江西嘉拓智能設(shè)備有限公司（以下簡稱:“江西嘉拓”）注資用于涂布設(shè)備生產(chǎn)基地及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，其582.65萬元用于置換江西嘉拓已預(yù)先投入募投項(xiàng)目的自籌資金；向?qū)幍伦扛咝虏牧峡萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q:“寧德卓高”）提供借款及增資1.7億元，其中借款1.5億元，注資2000萬元，寧德卓高以本次公司提供借款及注資的募集資金置換其已預(yù)先投入募投項(xiàng)目的自籌資金1.5億元。

 

 

根據(jù)募投項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃 “江西紫宸”、“江西嘉拓”、“寧德卓高”分別為“年產(chǎn)2萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)能擴(kuò)建及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“涂布設(shè)備生產(chǎn)基地及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“高安全性鋰離子電池功能涂層隔膜生產(chǎn)基地及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施主體。

 

公司稱，此次募集資金施投項(xiàng)目符合公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展方向，符合公司的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和全體股東利益。

 

同日，公司擬通過向山東興豐新能源科技有限公司增資1.02億元，取得興豐新能源51%的股權(quán)。

 

興豐新能源主要從事鋰電池負(fù)極材料石墨化加工業(yè)務(wù)，在石墨化加工工藝技術(shù)領(lǐng)域優(yōu)勢突出，獲得國內(nèi)外鋰離子電池及負(fù)極材料客戶的普遍認(rèn)可，其全資子公司內(nèi)蒙古興豐擬在內(nèi)蒙古烏蘭察布卓資縣建設(shè)生產(chǎn)基地，目前尚處于前期規(guī)劃階段。

 

公司本次對外投資是公司完善負(fù)極材料生產(chǎn)加工制造工藝環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)鏈布局，獲得石墨化加工環(huán)節(jié)的技術(shù)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。

 

璞泰來主營業(yè)務(wù)為鋰離子電池負(fù)極材料、自動(dòng)化涂布機(jī)、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜、納米氧化鋁等關(guān)鍵材料及工藝設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中，負(fù)極材料和鋰電設(shè)備為收入和盈利的主要來源。2013年、2014年及2015年，負(fù)極材料和鋰電設(shè)備合計(jì)收入占合并口徑營業(yè)收入的比重分別為49.18%、74.45%和84.85%，負(fù)極材料和鋰電設(shè)備的利潤總額占合并口徑利潤總額的比重分別為23.64%、85.66%和93.36%，占比逐年提高，構(gòu)成收入和盈利的主要來源。目前公司已與 ATL、寧德時(shí)代、三星 SDI、LG 化學(xué)、珠海光宇、中航鋰電、天津力神、比亞迪等行業(yè)知名企業(yè)建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。公司的負(fù)極材料、自動(dòng)化涂布機(jī)、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜生產(chǎn)技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司有 11 家全資子公司和 2 家聯(lián)營企業(yè)。全資子公司江西紫宸、深圳新嘉拓、東莞卓高均是高新技術(shù)企業(yè)。

 

璞泰來此次募資擴(kuò)產(chǎn)的三個(gè)項(xiàng)目，建設(shè)期為一年，投產(chǎn)期為三年，第三年達(dá)產(chǎn)100%。一旦這些項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)將釋放大量產(chǎn)能，是否會(huì)給其造成產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)，仍有待進(jìn)一步觀察。

 

不過有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，受益于新能源汽車的高速增長，未來兩年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上的上市公司具備高速增長屬性，但由于該行業(yè)整體壁壘不高，競爭較為激烈，加上新增產(chǎn)能快速釋放，2017年后將出現(xiàn)飽和甚至產(chǎn)能過剩。

 

據(jù)了解，璞泰來公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)三年為負(fù)。2013年至2017年1-3月，璞泰來經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1,394.32萬元、-2,811.60萬元、-4,558.44萬元、21,318.98萬元、2,375.60 萬元。截至2017年9月30日，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3,926.43萬元。

 

此前，公司在招股書中稱，近年來，新能源汽車及其上游材料、設(shè)備制造行業(yè)在國家政策的大力支持下保持快速增長，但是如宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)滯漲甚至下滑，或者客戶所在行業(yè)或其下游行業(yè)景氣程度降低或產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，則可能影響該等客戶對公司產(chǎn)品的需求，導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷售價(jià)格或銷售數(shù)量的下滑，公司業(yè)績將可能受到不利影響。