今年四季度以來國內(nèi)光伏市場繼續(xù)產(chǎn)銷兩旺,多數(shù)企業(yè)都處在滿產(chǎn)滿銷狀態(tài),但光伏行業(yè)痛點(diǎn)猶存。協(xié)鑫新能源副總經(jīng)理袁建波指出,土地政策限制、光伏稅費(fèi)、政策風(fēng)險(xiǎn)和融資困難都困擾著光伏行業(yè)未來發(fā)展。

　　

　　業(yè)績與股價(jià)齊飛

　　

　　2017年7月17日,國家能源局發(fā)布了關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見,規(guī)劃指出:2017-2020年新增建設(shè)規(guī)模4年累計(jì)86.5GW,其中光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目指標(biāo)每年 8GW。中泰證券認(rèn)為,在分布式光伏高增長的大背景下,裝機(jī)量有望持續(xù)超預(yù)期。

　　

　　受益于分布式發(fā)電交易開展,光伏成本持續(xù)下降,裝機(jī)量大增等利好消息,上月底出爐的三季報(bào)也印證了光伏行業(yè)的整體復(fù)蘇,業(yè)績增長大幅超出預(yù)期。同時(shí),已預(yù)告2017年全年業(yè)績的22家光伏行業(yè)公司,絕大多數(shù)業(yè)績繼續(xù)向好。

　　

　　受益新增裝機(jī)大幅增長,多晶硅和光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格維持高位,光伏板塊上市公司三季報(bào)業(yè)績靚麗。Wind統(tǒng)計(jì)中的48家光伏公司三季報(bào)中,32家凈利潤同比增長,16家凈利潤增幅超過50%。

　　

　　已預(yù)告2017年全年業(yè)績的22家光伏行業(yè)公司中,7家公司透露業(yè)績預(yù)增或續(xù)盈,9家公司略增,3家公司扭虧,目前來看絕大多數(shù)光伏公司全年業(yè)績繼續(xù)向好。其中茂碩電源、協(xié)鑫集成、中利集團(tuán)等7家公司今年全年業(yè)績增幅在100%以上。

　　

　　今年來A股光伏公司股價(jià)不斷爆出熱門股。單晶硅龍頭隆基股份,今年以來截至11月15日收盤,累計(jì)漲幅達(dá)185%,清源股份、金辰股份和陽光電源今年累計(jì)漲幅同樣翻倍。

　　

　　“光伏行業(yè)已成為一個(gè)以中國市場為主導(dǎo)的行業(yè)。我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)是全球第一,應(yīng)用市場規(guī)模也連續(xù)五年世界第一。”南昌大學(xué)光伏研究院院長周浪指出,目前國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)產(chǎn)線裝備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全面國產(chǎn)化,多晶硅、單晶硅組件量產(chǎn)效率也保持了世界紀(jì)錄。

　　

　　光伏龍頭隆基股份股價(jià)飆升,除借力白馬股單邊上漲的趨勢外,公司在單晶硅技術(shù)的創(chuàng)新帶來降本增收,讓市場發(fā)掘到中國光伏的潛力。“十年前被國際光伏學(xué)界認(rèn)為已近成熟、無發(fā)展空間、不堪平價(jià)上網(wǎng)大任的硅片光伏技術(shù),在中國光伏業(yè)的熱土上涅槃重生。”周浪表示,隨著隆基股份等一批行業(yè)公司的技術(shù)創(chuàng)新,平價(jià)上網(wǎng)已經(jīng)不是光伏行業(yè)的難題,因?yàn)樵谑澜缭S多地區(qū),光伏電力已成為最便宜的電力。

　　

　　隨著分布式發(fā)電交易開展,光伏成本持續(xù)下降,預(yù)計(jì)2020年后進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)階段,行業(yè)處于爆發(fā)前夕。但周浪也指出,對于整個(gè)電力市場來說,光伏發(fā)電還沒有占到理想的市場份額。光伏發(fā)電接下來的發(fā)展應(yīng)該要在儲能等技術(shù)的支持之下成為電力市場的主角。

　　

　　光伏行業(yè)痛點(diǎn)

　　

　　根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示,1-9月我國光伏新增裝機(jī)42.31GW,同比增長87.73%,預(yù)計(jì)分布式裝機(jī)15GW,同比增長300%以上。其中,第三季度單季度新增裝機(jī)18.7GW,同比增長278%。光伏裝機(jī)持續(xù)超預(yù)期,預(yù)計(jì)全年國內(nèi)光伏裝機(jī)將達(dá)到50GW。但就整個(gè)行業(yè)而言,仍面臨土地、稅費(fèi)、政策和融資等痛點(diǎn)。

　　

　　對于行業(yè)中面臨的問題,袁建波分析認(rèn)為,目前行業(yè)存在土地政策限制、光伏稅費(fèi)較重、棄風(fēng)棄光嚴(yán)重、項(xiàng)目融資困難等問題。

　　

　　袁建波在演講中表示,《京都議定書》與《巴黎協(xié)定》的簽訂預(yù)示了全球正在向新能源方向發(fā)展,在這些協(xié)議的框架之下,我國制定了相應(yīng)的新能源發(fā)展規(guī)劃。但是在新能源快速發(fā)展的同時(shí),我國新能源也正面臨補(bǔ)貼拖欠的問題。

　　

　　袁建波表示,當(dāng)前我國可再生能源補(bǔ)貼缺口巨大,一半以上光伏裝機(jī)容量尚未納入補(bǔ)貼目錄,對光伏企業(yè)正常項(xiàng)目收益造成很大壓力。如不做出改變,2014-2020年新能源累計(jì)補(bǔ)貼缺口將達(dá)3125億。

　　

　　中國光伏發(fā)電起步較晚,目前投資光伏在很大程度上依賴于政府補(bǔ)貼。一方面,由于光伏裝機(jī)規(guī)模增長快,可再生能源補(bǔ)貼無法應(yīng)收盡收;另一方面,補(bǔ)貼發(fā)放程序過于復(fù)雜,導(dǎo)致光伏發(fā)電補(bǔ)貼拖欠問題嚴(yán)重,平均發(fā)放周期為2~3年,目前第七批補(bǔ)貼名錄正在審批,截止時(shí)間為2016年2月底。根據(jù)周浪介紹,光伏補(bǔ)貼發(fā)放最快的地區(qū)是深圳。

　　

　　周浪認(rèn)為,光伏行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程可以分為三個(gè)階段:第一個(gè)階段是政府出資,公用為主,行業(yè)驅(qū)動主要來自補(bǔ)貼,這個(gè)階段的光伏充當(dāng)玩角。第二階段是補(bǔ)貼盈利階段,這個(gè)階段技術(shù)提高,成本降低,但是仍然不能夠獨(dú)立承擔(dān)電力需求,這個(gè)階段的光伏是配角。第三個(gè)階段光伏開始有生命力,已經(jīng)逐漸變成主角。受益于技術(shù)創(chuàng)新,度電成本逐步與火電相當(dāng),行業(yè)由產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo),實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng),行業(yè)收益才能不再依賴補(bǔ)貼。

　　

　　補(bǔ)貼政策不到位直接影響到了光伏行業(yè)的投融資格局,作為重資產(chǎn)行業(yè),光伏產(chǎn)業(yè)要發(fā)展,首要解決的就是資金問題。但受制于光伏發(fā)電前期投入成本較高,對政府補(bǔ)貼依賴性強(qiáng),而且政府補(bǔ)貼拖欠問題較為嚴(yán)重,光伏行業(yè)呈現(xiàn)融資難的局面。

　　

　　寧波錦浪新能源科技股份有限公司國內(nèi)銷售副總金輝表示,光伏電站一般運(yùn)行20年以上,因此投資回收期比較長。在光伏電站開發(fā)過程中,若測光不準(zhǔn),設(shè)計(jì)不當(dāng),設(shè)備質(zhì)量問題等都會對未來發(fā)電量產(chǎn)生巨大影響,嚴(yán)重影響光伏投資收益。

　　

　　袁建波認(rèn)為,針對上述矛盾,目前的解決辦法是“光伏+”。比如“光伏+農(nóng)業(yè)”、“光伏+扶貧”等等。相關(guān)政策給予了“光伏+”綜合應(yīng)用很大的支持。市場環(huán)境也為“光伏+”模式的崛起創(chuàng)造了機(jī)會。

　　

　　補(bǔ)貼下調(diào)壓力

　　

　　補(bǔ)貼一直是新能源行業(yè)繞不開的話題,對于光伏行業(yè)而言同樣如此。未來實(shí)施光伏補(bǔ)貼退坡機(jī)制已經(jīng)箭在弦上,光伏行業(yè)如何應(yīng)對考驗(yàn)企業(yè)智慧。

　　

　　國家發(fā)改委官網(wǎng)日前下發(fā)《國家發(fā)展改革委關(guān)于全面深化價(jià)格機(jī)制改革的意見》,文件指出,要完善可再生能源價(jià)格機(jī)制。根據(jù)技術(shù)進(jìn)步和市場供求,實(shí)施風(fēng)電、光伏等新能源標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)退坡機(jī)制,2020年實(shí)現(xiàn)風(fēng)電與燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)相當(dāng)、光伏上網(wǎng)電價(jià)與電網(wǎng)銷售電價(jià)相當(dāng)。

　　

　　在深圳創(chuàng)動科技總工程師尹成慶看來,補(bǔ)貼下調(diào)對行業(yè)的活力有提升效果,但是對企業(yè)來說,肯定會受到利潤下降的影響。“這對廠家和經(jīng)銷商都會是挑戰(zhàn)。對于企業(yè)來說,企業(yè)要有相應(yīng)的定位,要保證企業(yè)在市場上的領(lǐng)先地位;對于經(jīng)銷商來說,需要靈活的發(fā)展模式,在當(dāng)?shù)厥袌稣嫉椒蓊~。”尹成慶說。

　　

　　隆基股份一位工程師告訴記者,補(bǔ)貼下調(diào)后影響最大的是下游光伏商業(yè)電站開發(fā)商,對于單純的生產(chǎn)企業(yè)也有一定影響,企業(yè)壓力可以通過其他渠道緩解,比如從技術(shù)上降低成本,也可以從經(jīng)營渠道上減少成本。當(dāng)前和未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi),商業(yè)地面電站投資仍是熱點(diǎn),而季度調(diào)整補(bǔ)貼,可有效制約搶裝,及搶裝造成的施工、主要設(shè)備短缺等各類問題。

　　

　　補(bǔ)貼的下調(diào)促使企業(yè)在多方面壓縮成本,華為智能光伏業(yè)務(wù)部華南片區(qū)解決方案總監(jiān)王建飛表示,數(shù)字信息技術(shù)與電力電子技術(shù)的融合,將加速可再生能源的轉(zhuǎn)型與發(fā)展,推動光伏電站智能化轉(zhuǎn)型。具體來說,數(shù)字信息技術(shù)與電力電子技術(shù)的融合可以簡化光伏系統(tǒng),去除易損件,通過電站近端的智能控制器和傳感器實(shí)現(xiàn)智能化管理,幫助客戶構(gòu)建面向未來的智能營維平臺,無需人員日常運(yùn)維。此外,數(shù)字信息技術(shù)與電力電子技術(shù)的融合在光伏電站的應(yīng)用可以有效提升電站的發(fā)電量,增加光伏電量的電網(wǎng)友好性,助力快速實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。

　　

　　協(xié)鑫集團(tuán)設(shè)計(jì)研究總院一位研究員告訴記者,補(bǔ)貼下調(diào)很大程度上會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營,在這個(gè)過程中,會有一批小企業(yè)頂不住壓力被市場淘汰。但光伏整體而言未來發(fā)展向好,將是曲折上升的過程。

　　

　　“補(bǔ)貼的下降雖然壓縮了利潤空間,但是分布式光伏的蛋糕卻越來越大。” 天合家用光伏廣東公司總經(jīng)理解瑞峰指出,在市場激烈競爭下,企業(yè)最重要的是做好服務(wù),做好產(chǎn)品,這樣才能幸存下來。

　　

　　事實(shí)上,今年國內(nèi)光伏行業(yè)高增長已成定局,全年并網(wǎng)預(yù)計(jì)50GW,預(yù)計(jì)裝機(jī)37GW,行業(yè)需求維持平穩(wěn)增長。機(jī)構(gòu)認(rèn)為2018年將是光伏行業(yè)關(guān)鍵的一年。補(bǔ)貼退坡疊加產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級、成本下降,光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格大概率迎來新一輪普降。