鋰電池需求保持高增長。鋰電池主要應(yīng)用領(lǐng)域有 3C數(shù)碼類、儲能電池與動力電池三大 類。 3C數(shù)碼類2016年市場占比超過一半，但3C數(shù)碼類產(chǎn)品需求日漸飽和，增速趨緩;儲 能領(lǐng)域增速較快，但占比較小;受益于電動汽車爆發(fā)式發(fā)展，動力類電池需求增長速度遠(yuǎn)超 過 3C數(shù)碼類和儲能類電池，未來市場空間巨大。根統(tǒng)計， 2016年中國鋰電 3C數(shù)碼類占鋰電總產(chǎn)量52%，2017上半年中國鋰電 3C數(shù)碼類占總產(chǎn)量41% ，而動力類從 2016年43% 提升到 2017年上半年55% 。預(yù)計到 2020年，中國鋰電池的總需求可達(dá) 143GWh， 3年CAGR 達(dá)27% ，其中動力電池需求有望達(dá)94.5GWh ，占比達(dá)66% ，新能源汽車將成為鋰 電池總需求增長的最強驅(qū)動力。

從電池分類型來看，2016年中國圓柱、軟包、方形鋰電池產(chǎn)量分別為13.92 GWh 、22.99 GWh 和26.64 GWh ，占比分別為 21.9%、36.2% 、41.9% 。其中方形電池增長較快，主要是由國內(nèi)電動汽車爆發(fā)式增長拉動所致。


2011 到 2016 年，我國新能源汽車產(chǎn)量從不到 1 萬輛增長到 50 萬輛以上，增長迅速， 但新能源汽車占我國汽車產(chǎn)銷總量仍不到 2%。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》規(guī)劃， 2020 年我國新能源汽車銷量應(yīng)占汽車總銷量的 7%，約 200 萬。動力鋰電池將受益新能源 汽車的高速發(fā)展，2016 年我國動力電池出貨量約為 30GWh，預(yù)計到 2020 年，我國動力電 池需求量將達(dá) 94.5GWh。2016 年，軟包裝鋰電池僅占動力電池總量的 10%，滲透率比較低， 未來增長空間較大。根據(jù)電池中國網(wǎng)對國內(nèi) 50 家動力電池企業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析，布局軟包電池的企業(yè)數(shù)量達(dá)到 29 家，遠(yuǎn)高于方形和圓柱電池。隨著軟包電池產(chǎn)能的釋放，也將有更 多整車企業(yè)將目光轉(zhuǎn)移到軟包電池上。

根據(jù)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到 2020 年動力電池單體比能量要求達(dá)到 300Wh/kg，力爭實現(xiàn) 350Wh/kg，系 統(tǒng)比能量力爭達(dá)到 260Wh/kg。現(xiàn)階段大規(guī)模量產(chǎn)的動力電池單體比能量一般為 160-180Wh/kg，系統(tǒng)比能量一般為 90~130Wh/kg。2017 年新能源汽車補貼政策，將電池 的系統(tǒng)能量密度列為一項重要考核指標(biāo)。三元電池，尤其是高鎳三元電池成為動力電池發(fā)展 方向，預(yù)計至 2020 年采用三元材料的動力電池需求量將上升至 71.6GWh，占比由目 前的 22%上升至 70%以上。但是，含鎳比例越高的三元材料，其穩(wěn)定性越差，導(dǎo)致電池安 全性設(shè)計難度越大。目前，方形電池中磷酸鐵鋰較多，軟包電池中較多使用三元材料。軟包 電池的優(yōu)勢在于質(zhì)量輕、安全性能好，動力電池高能量密度和高安全性的需求，有望加速提 高軟包電池在新能源汽車市場的滲透率。

數(shù)據(jù)來源：公開資料，智研咨詢整理

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中國三元動力電池產(chǎn)量及增長率預(yù)測

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中國動力軟包電池需求量及滲透率預(yù)測

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軟包電池大部分用于消費電子領(lǐng)域，主要是 3C(計 算機、手機、相機)數(shù)碼產(chǎn)品。隨著我國總體消費水平及電子制造業(yè)規(guī)模不斷提升，我國電子產(chǎn)品市場規(guī)模已穩(wěn)居世界第一，相關(guān)消費電子產(chǎn)品業(yè)已成為居民生活的必需品。故而此類 產(chǎn)品在未來也將提供對鋰電池穩(wěn)定的需求支撐。

2010年，我國消費類軟包鋰電池需求僅0.9GWh ，連續(xù)多年保持穩(wěn)定增長，預(yù)計到2017 年達(dá)21.5 GWh ，滲透率由11% 上升至69%。軟包電池 的形狀和結(jié)構(gòu)設(shè)計更加靈活，體積能量密度高，更加符合消費類鋰電池的需求，預(yù)期隨著軟 包電池更多得到下游市場認(rèn)同，軟包電池在 3C數(shù)碼類消費中的滲透率有望進(jìn)一步提高。預(yù)計到2020 年軟包電池在數(shù)碼類電池總量的占比有望達(dá)到29.4 GWh，占有率可達(dá)77% 。

2011-2016 年中國手機及微型計算機產(chǎn)量及同比增速

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2010-2020 年中國 3C 數(shù)碼類鋰電池產(chǎn)量、軟包鋰電池產(chǎn)量及占比預(yù)測

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未來幾年 3C消費類需求有望支撐軟包電池平穩(wěn)增長，新能源汽車動力電池在總量將繼續(xù)迎來快速增長，其中軟包類動力電池將加速滲透，預(yù)計到2020 年，軟包電池總需求量有望達(dá)到67 GWh ，3年CAGR 達(dá)35% ，預(yù)計市場規(guī)模將超過500 億。

2016-2020 年中國三大應(yīng)用終端軟包鋰電池需求量(GWh)及增長率預(yù)測

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