全面進行梳理，“綠色金融”風險主要來源于以下幾個方面：一是憑空捏造綠色項目以及相關(guān)支撐材料，以從銀行騙取信貸資金；二是以?。▎蝹€的微綠色項目）博大（整個企業(yè)變成綠色企業(yè)）或者化整為零（將一個綠色項目分解成若干個小項目），多渠道獲取銀行信貸與發(fā)債資金；三是假綠色之名融資，但實際資金并未投到綠色項目；四是人為制造項目災害，騙取保險賠償；五是虛構(gòu)財務數(shù)據(jù)，獲得IPO資格，或者隱瞞負面環(huán)境新聞與環(huán)保處罰信息，誤導投資者。

 

除了以上種種行為外，在綠色金融的推進之中，還不排除可能出現(xiàn)綠色項目杠桿率過高，以及社會資本中途退出而導致項目癱瘓，或資本空轉(zhuǎn)的問題。

 

“洗綠”行徑不僅會導致金融機構(gòu)以及投資人承受巨額損失，還會觸發(fā)劣幣驅(qū)逐良幣的效應，嚴重傷害綠色金融市場。為此，需要建立綠色金融信息共享平臺，將信貸獲取者、債券發(fā)行人、資金使用者的違規(guī)欺詐信息系統(tǒng)納入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，在發(fā)揮官方常規(guī)化監(jiān)測機制功能的同時，充分發(fā)揮社會監(jiān)督作用。同時，加大對違規(guī)行為的處罰力度。

 

綠色融資必須用于特定的綠色項目是最基本原則，但為了防止假“綠色”之名行非綠色之實，有必要發(fā)布有關(guān)綠色金融融資使用的專門性規(guī)則，在綠色項目目錄、綠色效益方面強化綠色債券的融資使用要求，形成募集資金用途的清晰指引。同時，監(jiān)管部門應加強對資金使用方向、使用效應的跟蹤與監(jiān)管。在監(jiān)管過程中，盡可能多地采納第三方綠色評估機構(gòu)對發(fā)行人融資狀況及資金使用情況的評估。

 

為防止綠色欺詐及綠色金融違約風險，需要盡快編制與推出綠色債券指數(shù)和綠色股票指數(shù)，該指數(shù)不僅包括企業(yè)綠色定性指標，如綠色發(fā)展戰(zhàn)略及政策、綠色供應鏈的生命周期等，還應包含企業(yè)綠色定量指標，如碳排放量、用水量、用電量以及綠色收入占比等，同時反映企業(yè)負面環(huán)境新聞及環(huán)保處罰記錄。在此基礎(chǔ)上，實施強制性環(huán)境信息披露制度，并對隱瞞和延遲信披的行為給予嚴厲懲罰。

 

強化綠色金融的信用評估是識別與防范風險的重要前提。一方面，要在信用評級報告中單獨披露發(fā)行人的綠色信用記錄、募投項目綠色程度、環(huán)境因素對信用風險的影響，以便綠色市場參與者作出風險甄別。

 

另一方面，要引導信用評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務所等開展綠色金融相關(guān)業(yè)務，特別要引入第三方機構(gòu)對綠色金融進行評估，同時要探索綠色金融的第三方評估和評級標準，規(guī)范第三方認證機構(gòu)對綠色金融評估的質(zhì)量要求。

 

研究報告表明，“十三五”期間，包括城市清潔能源、綠色建筑、城市環(huán)保水務等國內(nèi)綠色基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資有望超過10萬億元，其中85%以上將依靠社會融資來解決。為防止社會資本從綠色金融中撤資而引致的風險，一方面要發(fā)揮好再貸款、擔?；鸬葘I(yè)化擔保機制以及財政貼息的作用，降低綠色融資成本，提升綠色項目的回報率與商業(yè)可持續(xù)性；另一方面，要鼓勵和支持有條件的地方政府設(shè)立綠色發(fā)展基金，通過PPP（公私合營）等手段，撬動更多的社會資本投資綠色產(chǎn)業(yè)。

 

運用金融科技，可以有效地抑制與防治綠色金融風險的產(chǎn)生。比如，大數(shù)據(jù)可以幫助金融機構(gòu)識別綠色金融客戶的信用背景與能力；云計算通過強大運算功能，找到金融資源的最佳比對與匹配對象；機器學習、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)應用與知識圖譜技術(shù)可建立起科學的模型，有效輔佐金融企業(yè)對信貸、債券發(fā)行做出量化分析和風險把控；人臉識別、指紋識別、虹膜識別等生物與視覺技術(shù)，可準確驗明綠色金融客戶的身份，達到預警可疑客戶的效果；另外，運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可大大降低金融機構(gòu)的產(chǎn)品供給成本，同時有利于金融企業(yè)鎖定風險目標，最大程度地降低綠色金融業(yè)務的風險損失。