在過去的幾周，兩家領(lǐng)先的薄膜太陽能光伏技術(shù)保管人已經(jīng)重申或修訂長期行業(yè)計劃。提及的這兩家公司為First Solar和漢能太陽能(Hanergy Solar)(本博客簡稱為漢能)。

考慮到這些日子僅有少數(shù)薄膜公司的長期戰(zhàn)略有很重的分量，這提供了一次良好的機(jī)會看到薄膜部門在2014年初的考量。

這兩家公司的來源地截然不同。今天他們在光伏行業(yè)中的行為也沒有多少相似之處。

但是他們有著同一個夢想，過去幾年，對于許多方面夢想似乎有點(diǎn)沒有限制：較晶硅而言薄膜光伏的長期競爭力，以及薄膜效率和成本仍將處于良好狀態(tài)的方式。

在我們看到一些細(xì)節(jié)之前，審查薄膜目前在行業(yè)中的位置是值得的，以及考慮是什么在推動公司的制造計劃。

工廠擴(kuò)張帶來的市場份額

當(dāng)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)是一個每年5-20GW的市場時，普遍的看法是新增產(chǎn)量是擴(kuò)大市場份額的答案。當(dāng)時認(rèn)為，如果出貨量增長，收入可能才會提高，(當(dāng)然)假設(shè)平均銷售價格將下滑不會太多。

因此，發(fā)展業(yè)務(wù)意味著增加產(chǎn)量：足夠簡單。每個人都為此忙個不停，直至2010年，一些更甚于其他。銀行、投資者和政府排隊支持甚至最雄心勃勃的薄膜業(yè)務(wù)計劃或技術(shù)(經(jīng)常被定位為一種產(chǎn)生本土清潔技術(shù)就業(yè)崗位的方式)。在2006至2012年間，超過一百七十億美元的資本支出被劃撥給新的薄膜光伏工廠。

但是在2012年當(dāng)產(chǎn)能過剩打擊光伏行業(yè)時，晶硅和薄膜制造商受到不同影響，這一影響今天仍可看到，尤其是薄膜部門。

薄膜生產(chǎn)商(根據(jù)生產(chǎn)線和工藝差異)，不得不考慮其現(xiàn)有的產(chǎn)能水平，意味著，是否他們有能力來運(yùn)行?；蛘?，對于第三方下游客戶是否有選擇而非“生產(chǎn)和裝運(yùn)”？

相反，產(chǎn)能過剩意味著領(lǐng)先的晶硅供應(yīng)商處于更強(qiáng)勁的競爭地位，具有靈活性外包生產(chǎn)，使得出貨量水平根據(jù)市場需求迅速提高。較低級制造商(尤其在中國)有如此多的晶硅產(chǎn)量的事實使得對晶硅領(lǐng)導(dǎo)者具有更大利益。中國知識的相互交流進(jìn)一步強(qiáng)化提供給中國晶硅生產(chǎn)商的選項。工廠精簡運(yùn)營的概念迅速形成。

事實上，2014年初，如果英利綠色能源(Yingli Green)或天合光能(Trina Solar)等需要額外千兆瓦的產(chǎn)量(從硅錠到組件)，可能在六個月內(nèi)以2.5億至3億美元的成本出現(xiàn)。如果有困難的公司用于生產(chǎn)，這一數(shù)字減半，如果輔助設(shè)備被啟用或者租賃安排落實到位，減少更多。但更好的是，讓其他人生產(chǎn)產(chǎn)品并重新命名，根本沒有新的產(chǎn)能相關(guān)成本。

薄膜制造商不能從組件銷售的角度明顯這樣做。但是如果他們希望發(fā)展其下游業(yè)務(wù)超過其允許的內(nèi)部產(chǎn)能，他們將必須這樣做。否則，下游業(yè)務(wù)(任何一年中項目儲備中實現(xiàn)的新項目)受到內(nèi)部薄膜產(chǎn)能利用率限制。

例如，如果擁有下游項目業(yè)務(wù)的領(lǐng)先的薄膜制造商碰見任何不可預(yù)見的制造問題，或希望迅速地擴(kuò)大其項目業(yè)務(wù)，那么唯一的途徑將是買進(jìn)晶硅組件。

畢竟，項目開發(fā)商都從事銷售能源(或銷售資產(chǎn))，多數(shù)保留一個技術(shù)無關(guān)的方式：因此如果抓住短期商機(jī)，何須垂直整合薄膜生產(chǎn)商或項目開發(fā)商，不給予其下游團(tuán)隊采購內(nèi)部或晶硅制造商組件的靈活性？

新的薄膜產(chǎn)能：不得已的戰(zhàn)略？

所有的薄膜制造商(活躍或休眠的)目前仍感覺其2006至2012年產(chǎn)能擴(kuò)展戰(zhàn)略的影響。這包括First Solar數(shù)年前將其戰(zhàn)略從“新工廠產(chǎn)能供應(yīng)推動”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;新項目儲備量需求拉動”。

同樣，(另一個著名的薄膜制造商) Solar Frontier在其大膽在宮崎縣建設(shè)900MW工廠之后，迅速撤退到昭和(Showa)保護(hù)傘下的國內(nèi)安全，并且該行業(yè)成本曲線大幅轉(zhuǎn)變，從工廠破土動工到初始工廠運(yùn)營變得很清晰。(當(dāng)然，提出一個國內(nèi)市場機(jī)遇，在工廠破土動工時沒有多少人預(yù)計到)。

基本上，2012和2013年每個薄膜制造商縮減新工廠的建設(shè)。也就是說，除了漢能，但是更多都立即執(zhí)行。(除了一些小型活動，如Solar Frontier規(guī)劃日本新增2015年生產(chǎn)線。)

對于光伏行業(yè)的許多制造公司，擴(kuò)大到包括更豐碩的下游收入的前景，決定是否“買入并轉(zhuǎn)手”或“買入并持有”一個項目投資組合，目前已經(jīng)取代了關(guān)于何時何地為其上游業(yè)務(wù)新增制造能力的歷史性辯論。

對比今天的薄膜戰(zhàn)略

從表面來看，F(xiàn)irst Solar最近中斷長期技術(shù)愿望標(biāo)志著幾年前開始的大規(guī)模重新組織的結(jié)束；從積極新增產(chǎn)量到很大程度上保持工廠足跡靜止(或減少)，并且做一切其他可能的事情推動向前發(fā)展。

取代新增2GW產(chǎn)量(類似于現(xiàn)有的CdTe生產(chǎn)線)達(dá)到4GW，替代方案是利用現(xiàn)有的2GW并將其在五年改造為4GW。在光伏產(chǎn)業(yè)范疇，并且當(dāng)比較First Solar的薄膜和晶硅同行的上游戰(zhàn)略時，那是First Solar投資者日輸出的重要收獲之一。

當(dāng)然，人們可能認(rèn)為是否效率路線圖過于宏大或過重，是否拆分薄膜生產(chǎn)線的前后端將具有成本效益(Uni-Solar和Nanosolar也是這一概念的支持者)，或者First Solar可以返工多少閑置的設(shè)備以節(jié)省更多資本支出。

但是作為一個概念，戰(zhàn)略和路線圖有出路，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過任何其他人的倡議。并且作為一個額外利益，實現(xiàn)的路線利用每年實現(xiàn)的里程碑顯示。

在今天的光伏產(chǎn)業(yè)其他一級供應(yīng)商中，同樣在晶硅和薄膜，幾乎沒有這一水平的目標(biāo)的先例。其為First Solar高管團(tuán)隊提供一個基準(zhǔn)，評估與行業(yè)平均水平的進(jìn)步，并且其為業(yè)界提供一個基準(zhǔn)，評估First Solar高管團(tuán)隊對該公司新路線圖的執(zhí)行。

現(xiàn)在，讓我們轉(zhuǎn)向漢能的薄膜戰(zhàn)略升級，此前在其公布的年報中概述。

在過去的幾年中，漢能也重新組織其薄膜在光伏行業(yè)中發(fā)揮的作用。此前，數(shù)千兆瓦的工廠建設(shè)在中國，用于非晶硅基生產(chǎn)(包括不同的吸收器)是唯一重點(diǎn)。Apollo Solar是這一大膽的舉動收購的設(shè)施。在直至2013年底的四年里，對Apollo Solar的投資用于交鑰匙非晶硅基薄膜交付達(dá)十五億美元水平。

在其最近的年報中，漢能評論道：“本集團(tuán)目前正在迅速調(diào)整生產(chǎn)線。”(對于其薄膜競爭對手，在五至六家工廠調(diào)整1-2GW非晶硅基產(chǎn)量的想法可能似乎是一個比較陌生的概念。)

有據(jù)可查漢能最近轉(zhuǎn)向CIGS，包括其計劃未來幾年通過收購海外CIGS業(yè)務(wù)投資組合增加5.25GW的CIGS產(chǎn)量。是否CIGS是平行或切向的(或同類相殘的)薄膜開發(fā)今天尚不明確，很大程度上是由于對非晶硅基生產(chǎn)的投資似乎仍然在進(jìn)程中，沒有提供足夠的現(xiàn)場數(shù)據(jù)。此外，漢能正在規(guī)劃建設(shè)更多非晶硅基產(chǎn)能。

然而，可能更深入研究漢能對于所有薄膜事務(wù)的堅定。當(dāng)其投資直至現(xiàn)在尚未取得成果，以及當(dāng)如果多的薄膜制造商已經(jīng)在此期間關(guān)店時，是什么推動漢能對薄膜如此自信？

部分答案可以在漢能的年報中找到，事實是，漢能仍固守老的歐洲薄膜路線圖。也就是說，薄膜(作為一個通用技術(shù))將較晶硅獲取的大量市場份額直至2020年。

過去五至十年歐洲光伏行列充斥著這些路線圖。薄膜將蠶食晶硅市場份額，作為自封的“第二代”行業(yè)技術(shù)，而“第三代”產(chǎn)品從2015年以后獲得市場份額。

這一“第三代”分組由這一世界的Konarkas和Dyesols推動，染料敏化和有機(jī)太陽能電池正在成為下一個重要事件。鑒于這些老的路線圖，第二代和第三代技術(shù)將最終在2030年向歷史書籍交付晶硅。早在這一天，一些人認(rèn)為這相當(dāng)合理。

本博客附屬的圖總結(jié)了這些主題。上圖基于此前發(fā)布的漢能年報(第三十七頁)顯示的圖表。下圖是2014年四月NPD Solarbuzz即將到來的光伏設(shè)備季度報告的等價圖表。

自下向上通過(目前減少計數(shù))2013或2014年的一百六十至一百七十家仍生產(chǎn)的電池或薄膜制造商得出該NPD Solarbuzz數(shù)據(jù)，加之至2018年基于NPD Solarbuzz最可能的終端市場要求的預(yù)期，并且在復(fù)雜的細(xì)節(jié)中研究在所有的生產(chǎn)線中對于這一百六十至一百七十家公司正在發(fā)生的事情。

比較圖中兩個圖表，至2018年薄膜市場份額的差異是驚人的。漢能的年報圖表預(yù)計，晶硅在光伏產(chǎn)業(yè)中的份額將在2018年降至60%以下。此外，漢能的年報圖表預(yù)計，“其他”(第三代)技術(shù)將在2018年抓住8%左右的光伏市場。

用漢能自己的話說：“該圖表……顯示出預(yù)期的從2012至2020年，全球薄膜太陽能技術(shù)的市場份額的迅速增長，為薄膜太陽能組件指出一個光明的未來。”

如果光伏行業(yè)在2018年生產(chǎn)100GW(在此啟用一些整數(shù)只是為簡單起見)，那么這一定出現(xiàn)以下問題：是否有可能在2018年將生產(chǎn)32GW的薄膜電池板？以及是否DSSC/OPV公司將在2018年為該行業(yè)出貨8GW的電池板？在2014年三月這些概念中似乎每個現(xiàn)在都難以想象。

技術(shù)市場份額只能自下而上

當(dāng)然，漢能并不孤單，預(yù)計光伏技術(shù)自上而下，基于市場份額百分比估計。盡管漢能似乎為薄膜做此，但是在光伏行業(yè)存在大量的類比，晶硅轉(zhuǎn)化以這一方式預(yù)測。

預(yù)計“n型與p型”以及“單晶與多晶”是兩個晶硅例子，往往遵循這一路線。同樣，當(dāng)我們進(jìn)入晶硅轉(zhuǎn)變的細(xì)節(jié)時，持有同樣的準(zhǔn)則：多少鍍銅將被采納，多少晶硅電池將具有交叉背結(jié)構(gòu)等。

今天，光伏產(chǎn)業(yè)仍沒有遵循的路線圖。因此，近期自上向下的市場份額預(yù)測對于任何人而言價值有限。技術(shù)市場份額正在被市場領(lǐng)導(dǎo)者決定按照其參考框架的作為而塑造，F(xiàn)irst Solar或漢能，或者英利、天合光能及阿特斯陽光電力的該行業(yè)如此，仍有許多方式解決問題。

因此，回歸基礎(chǔ)可能更有意義。擁有項目儲備來生產(chǎn)(無論內(nèi)部或第三方)，達(dá)成客戶要求的成本、價格及效率指標(biāo)，并擁有一個業(yè)務(wù)模式，從長遠(yuǎn)來看具有意義。

此后，適當(dāng)及所需的產(chǎn)能，以及啟用的技術(shù)，簡單得到圓滿解決。薄膜在整體結(jié)構(gòu)中的作用將成為相對于晶硅技術(shù)生產(chǎn)的結(jié)果，因此，自下而上，而非自上而下。

是否這意味著薄膜到2018年擁有5%或15%的市場份額，之后成為僅僅是一個Excel電子數(shù)據(jù)表計算，應(yīng)該可能不會被使用，即使作為基于此判斷薄膜對抗晶硅的指標(biāo)。

到2018年漢能的貢獻(xiàn)水平是一個比First Solar最終滿足(或調(diào)整)其五年生產(chǎn)目標(biāo)水平更難回答的一個問題。無論怎樣，薄膜作為相對于晶硅的競爭性技術(shù)的作用，肯定會持續(xù)一段時間，只能推動晶硅領(lǐng)導(dǎo)者提高對研發(fā)的投資。

在這方面，F(xiàn)irst Solar最近雄心勃勃的預(yù)測可能對中國晶硅領(lǐng)導(dǎo)者產(chǎn)生重要影響，甚至可能成為一個催化劑，最終看到晶硅技術(shù)(以及研發(fā))在中國獲得優(yōu)先考慮，作為未來五年光伏行業(yè)需要維持和增長市場份額的一個關(guān)鍵因素。自晶硅參與者重視薄膜世界以來已經(jīng)有很長一段時間，但是這可能即將發(fā)生改變。