微信客服
微信公眾號(hào)
本報(bào)記者 段楚婷 趙毅 深圳報(bào)道
“有鋰走遍天下，無(wú)鋰寸步難行。”近期，資本市場(chǎng)流傳著這樣一句調(diào)侃，用來(lái)反映鋰電池板塊的漲勢(shì)。東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，鋰電池板塊有23只股票的10日漲幅超20%。
在生產(chǎn)端，2021年上半年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量超過(guò)110GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，上游原材料正極、負(fù)極、隔膜、電解液的產(chǎn)量漲幅均超過(guò)130%，行業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)2400億元。
與鋰離子電池原材料產(chǎn)量同時(shí)上漲的還有其價(jià)格。乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)日前分析指出，2020年以來(lái)，鋰電原材料一直保持高位增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其漲價(jià)原因一是需求量不斷攀升，下游新能源汽車(chē)動(dòng)力電池原材料需求旺盛，刺激價(jià)格上揚(yáng)；二是供應(yīng)不足，主要鋰礦出口國(guó)的鋰礦生產(chǎn)計(jì)劃放緩。
原材料供需不匹配反映在企業(yè)層面，當(dāng)汽車(chē)企業(yè)在近期傳出“電池荒”的消息，電池企業(yè)則向上游原材料企業(yè)拋出“橄欖枝”，建立長(zhǎng)期供應(yīng)關(guān)系，進(jìn)一步“綁定”原材料供應(yīng)商。
簽長(zhǎng)單緩解供應(yīng)“焦慮”
資料顯示，鋰離子電池的充電、放電過(guò)程主要依靠鋰離子在正極和負(fù)極之間往返的嵌入和脫嵌來(lái)完成，而電解液則在電池正負(fù)極之間起傳導(dǎo)輸送能量的作用。在電解液中，鋰鹽是鋰離子的提供者，六氟磷酸鋰則是目前最常見(jiàn)的鋰鹽。
作為電解液中重要的組成部分，六氟磷酸鋰價(jià)格從今年年初至今一路上漲。百川盈孚電解液行業(yè)分析師滕紅玲告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，“六氟磷酸鋰現(xiàn)在的市場(chǎng)報(bào)價(jià)在42萬(wàn)元/噸～43萬(wàn)元/噸，個(gè)別訂單已突破45萬(wàn)元/噸，而之前低谷時(shí)的每噸價(jià)格是個(gè)位數(shù)。這樣的漲價(jià)導(dǎo)致下游成本快速上升，很多電解液企業(yè)甚至是電池企業(yè)都通過(guò)簽長(zhǎng)單來(lái)降低成本。”
記者注意到，近期已有多個(gè)電池廠商以簽長(zhǎng)單的形式來(lái)“綁定”上游的電解液供應(yīng)商和六氟磷酸鋰供應(yīng)商。
7月23日，廣州天賜高新材料股份有限公司（002709.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天賜材料“）發(fā)布公告稱(chēng)，子公司與LG新能源簽訂協(xié)議，約定在2021年下半年～2023年底，LG新能源向天賜材料方面采購(gòu)預(yù)計(jì)總數(shù)量為5.5萬(wàn)噸的電解液產(chǎn)品。據(jù)悉，LG新能源為L(zhǎng)G化學(xué)分拆汽車(chē)電池業(yè)務(wù)后成立的新公司。
在此之前，天賜材料子公司還在今年5月與寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（300750.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧德時(shí)代”）簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日，天賜材料方面向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為1.5萬(wàn)噸的對(duì)應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。
不僅LG新能源、寧德時(shí)代提前出手，深圳市比亞迪供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳比亞迪”）也在近期與廣東天際電器股份有限公司（002759.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天際股份”）全資子公司就長(zhǎng)期供應(yīng)六氟磷酸鋰事宜簽訂了《長(zhǎng)期合作協(xié)議》。2021年7月～2022年12月，天際股份方面將向深圳比亞迪供應(yīng)六氟磷酸鋰不少于3500噸，2023年供應(yīng)3600噸～7800噸，具體可供產(chǎn)能雙方將于2022年12月再行協(xié)商。
對(duì)此，真鋰研究總裁墨柯分析指出，“簽長(zhǎng)單對(duì)雙方而言都是一種保障，即使電解液供應(yīng)緊缺，電解液供應(yīng)商也要保證合作的電池企業(yè)優(yōu)先拿到原材料，而電解液供應(yīng)商在擴(kuò)充產(chǎn)能時(shí)獲得電池企業(yè)的投資也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。”
隨著電解液等鋰離子電池原材料的需求旺盛，天際股份、天賜材料等企業(yè)也紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能。2021年半年度報(bào)告顯示，天際股份年設(shè)計(jì)產(chǎn)能為8160噸，上半年產(chǎn)能利用率為103%。
在7月29日的投資者關(guān)系活動(dòng)中，天際股份透露，“公司最近與常熟市新華化工有限公司合作擴(kuò)建1萬(wàn)噸六氟磷酸鋰產(chǎn)能，產(chǎn)能擴(kuò)建速度較快，新產(chǎn)能將在2022年一季度完成建設(shè)，2022年二季度進(jìn)入試生產(chǎn)階段。新增的1萬(wàn)噸產(chǎn)能基本被幾家大的電解液廠家鎖定。”
另一邊，天賜材料也在今年6月連發(fā)多條公告，擬投資建設(shè)年產(chǎn)15.2萬(wàn)噸鋰電新材料項(xiàng)目、年產(chǎn)6.2萬(wàn)噸電解質(zhì)基礎(chǔ)材料項(xiàng)目以及年產(chǎn)30萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目（一期）。其中，年產(chǎn)15.2萬(wàn)噸鋰電新材料項(xiàng)目產(chǎn)品包含年產(chǎn)15萬(wàn)噸液體六氟磷酸鋰及年產(chǎn)2000噸二氟磷酸鋰兩個(gè)產(chǎn)品。
滕紅玲告訴記者，“在原材料不緊缺的狀態(tài)下，新增企業(yè)進(jìn)入電解液行業(yè)的技術(shù)壁壘相對(duì)低，因?yàn)殡娊庖旱墓に囅鄬?duì)簡(jiǎn)單。但由于原材料緊缺且價(jià)格上漲，今年擴(kuò)產(chǎn)的電解液企業(yè)主要還是集中在行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)，它們大多垂直一體化，原材料供應(yīng)比小企業(yè)充足。”
需求旺盛拉高業(yè)績(jī)
工業(yè)和信息化部日前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，據(jù)研究機(jī)構(gòu)梳理，2021年上半年骨干企業(yè)公布鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈投資項(xiàng)目近百個(gè)，總投資金額超過(guò)4900億元，其中電池和四大材料投資額分別超過(guò)3100億元、1800億元。
2021年上半年，20余家鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)申請(qǐng)上市，融資總規(guī)模近240億元。國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)新格局加快建立，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)在海外重點(diǎn)地區(qū)投資建廠，國(guó)際資本及企業(yè)通過(guò)參股、長(zhǎng)單等形式與國(guó)內(nèi)企業(yè)加強(qiáng)合作。
近期，電解液出貨量在國(guó)內(nèi)企業(yè)中名列前茅的深圳新宙邦科技股份有限公司（300037.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新宙邦”）便發(fā)布公告稱(chēng)，擬以全資孫公司為實(shí)施主體，在荷蘭穆?tīng)柎骺送顿Y建設(shè)荷蘭新宙邦鋰離子電池電解液及材料項(xiàng)目，總投資約15億元人民幣。
除了在海外地區(qū)投資建設(shè)電解液項(xiàng)目，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也在今年上半年取得業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。新宙邦發(fā)布的2021年上半年度報(bào)告顯示，其電池化學(xué)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.7億元，同比增長(zhǎng)200.86%。
2021年上半年，天際股份鋰電材料（六氟磷酸鋰）的銷(xiāo)售額為6.16億元，在公司總銷(xiāo)售額中的占比進(jìn)一步提升至81.79%。天際股份還在報(bào)告中提到，公司滿負(fù)荷生產(chǎn)，六氟磷酸鋰銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)189.78%，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)172.64%。
暫時(shí)未發(fā)布今年上半年報(bào)告的天賜材料則在今年一季度取得營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)197.47%，至15.62億元。其營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要原因?yàn)榻衲暌患径蠕囯x子電池材料電解液產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)。
不過(guò)，記者注意到，新宙邦在半年度報(bào)告中提到，“今年上半年，鋰離子電池電解液上游原材料（溶劑、六氟磷酸鋰、添加劑）價(jià)格已大幅上漲，對(duì)公司的生產(chǎn)預(yù)算及成本控制以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。”與之對(duì)應(yīng)的是，新宙邦的電池化學(xué)品業(yè)務(wù)雖然在今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)超2倍，但其毛利率卻下降1.59%。
滕紅玲向記者預(yù)測(cè)，短期內(nèi)電解液的價(jià)格仍將處于高位，原材料尤其是VC添加劑（碳酸亞乙烯酯）預(yù)計(jì)到明年上半年都是緊缺狀態(tài)。她進(jìn)一步解釋道，“雖然VC添加劑的廠家現(xiàn)在也在擴(kuò)產(chǎn)，但生產(chǎn)VC添加劑、六氟磷酸鋰需要通過(guò)難度較高的環(huán)評(píng)，生產(chǎn)設(shè)備也相對(duì)復(fù)雜，擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，預(yù)計(jì)明年上半年市場(chǎng)供應(yīng)依舊緊缺。”
關(guān)于電解液原材料價(jià)格上漲的影響、如何與長(zhǎng)單客戶調(diào)整供貨價(jià)格等問(wèn)題，記者也分別致函天賜材料、天際股份和新宙邦，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
“有鋰走遍天下，無(wú)鋰寸步難行。”近期，資本市場(chǎng)流傳著這樣一句調(diào)侃，用來(lái)反映鋰電池板塊的漲勢(shì)。東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，鋰電池板塊有23只股票的10日漲幅超20%。
在生產(chǎn)端，2021年上半年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量超過(guò)110GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，上游原材料正極、負(fù)極、隔膜、電解液的產(chǎn)量漲幅均超過(guò)130%，行業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)2400億元。
與鋰離子電池原材料產(chǎn)量同時(shí)上漲的還有其價(jià)格。乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)日前分析指出，2020年以來(lái)，鋰電原材料一直保持高位增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其漲價(jià)原因一是需求量不斷攀升，下游新能源汽車(chē)動(dòng)力電池原材料需求旺盛，刺激價(jià)格上揚(yáng)；二是供應(yīng)不足，主要鋰礦出口國(guó)的鋰礦生產(chǎn)計(jì)劃放緩。
原材料供需不匹配反映在企業(yè)層面，當(dāng)汽車(chē)企業(yè)在近期傳出“電池荒”的消息，電池企業(yè)則向上游原材料企業(yè)拋出“橄欖枝”，建立長(zhǎng)期供應(yīng)關(guān)系，進(jìn)一步“綁定”原材料供應(yīng)商。
簽長(zhǎng)單緩解供應(yīng)“焦慮”
資料顯示，鋰離子電池的充電、放電過(guò)程主要依靠鋰離子在正極和負(fù)極之間往返的嵌入和脫嵌來(lái)完成，而電解液則在電池正負(fù)極之間起傳導(dǎo)輸送能量的作用。在電解液中，鋰鹽是鋰離子的提供者，六氟磷酸鋰則是目前最常見(jiàn)的鋰鹽。
作為電解液中重要的組成部分，六氟磷酸鋰價(jià)格從今年年初至今一路上漲。百川盈孚電解液行業(yè)分析師滕紅玲告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，“六氟磷酸鋰現(xiàn)在的市場(chǎng)報(bào)價(jià)在42萬(wàn)元/噸～43萬(wàn)元/噸，個(gè)別訂單已突破45萬(wàn)元/噸，而之前低谷時(shí)的每噸價(jià)格是個(gè)位數(shù)。這樣的漲價(jià)導(dǎo)致下游成本快速上升，很多電解液企業(yè)甚至是電池企業(yè)都通過(guò)簽長(zhǎng)單來(lái)降低成本。”
記者注意到，近期已有多個(gè)電池廠商以簽長(zhǎng)單的形式來(lái)“綁定”上游的電解液供應(yīng)商和六氟磷酸鋰供應(yīng)商。
7月23日，廣州天賜高新材料股份有限公司（002709.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天賜材料“）發(fā)布公告稱(chēng)，子公司與LG新能源簽訂協(xié)議，約定在2021年下半年～2023年底，LG新能源向天賜材料方面采購(gòu)預(yù)計(jì)總數(shù)量為5.5萬(wàn)噸的電解液產(chǎn)品。據(jù)悉，LG新能源為L(zhǎng)G化學(xué)分拆汽車(chē)電池業(yè)務(wù)后成立的新公司。
在此之前，天賜材料子公司還在今年5月與寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（300750.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧德時(shí)代”）簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日，天賜材料方面向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為1.5萬(wàn)噸的對(duì)應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。
不僅LG新能源、寧德時(shí)代提前出手，深圳市比亞迪供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳比亞迪”）也在近期與廣東天際電器股份有限公司（002759.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天際股份”）全資子公司就長(zhǎng)期供應(yīng)六氟磷酸鋰事宜簽訂了《長(zhǎng)期合作協(xié)議》。2021年7月～2022年12月，天際股份方面將向深圳比亞迪供應(yīng)六氟磷酸鋰不少于3500噸，2023年供應(yīng)3600噸～7800噸，具體可供產(chǎn)能雙方將于2022年12月再行協(xié)商。
對(duì)此，真鋰研究總裁墨柯分析指出，“簽長(zhǎng)單對(duì)雙方而言都是一種保障，即使電解液供應(yīng)緊缺，電解液供應(yīng)商也要保證合作的電池企業(yè)優(yōu)先拿到原材料，而電解液供應(yīng)商在擴(kuò)充產(chǎn)能時(shí)獲得電池企業(yè)的投資也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。”
隨著電解液等鋰離子電池原材料的需求旺盛，天際股份、天賜材料等企業(yè)也紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能。2021年半年度報(bào)告顯示，天際股份年設(shè)計(jì)產(chǎn)能為8160噸，上半年產(chǎn)能利用率為103%。
在7月29日的投資者關(guān)系活動(dòng)中，天際股份透露，“公司最近與常熟市新華化工有限公司合作擴(kuò)建1萬(wàn)噸六氟磷酸鋰產(chǎn)能，產(chǎn)能擴(kuò)建速度較快，新產(chǎn)能將在2022年一季度完成建設(shè)，2022年二季度進(jìn)入試生產(chǎn)階段。新增的1萬(wàn)噸產(chǎn)能基本被幾家大的電解液廠家鎖定。”
另一邊，天賜材料也在今年6月連發(fā)多條公告，擬投資建設(shè)年產(chǎn)15.2萬(wàn)噸鋰電新材料項(xiàng)目、年產(chǎn)6.2萬(wàn)噸電解質(zhì)基礎(chǔ)材料項(xiàng)目以及年產(chǎn)30萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目（一期）。其中，年產(chǎn)15.2萬(wàn)噸鋰電新材料項(xiàng)目產(chǎn)品包含年產(chǎn)15萬(wàn)噸液體六氟磷酸鋰及年產(chǎn)2000噸二氟磷酸鋰兩個(gè)產(chǎn)品。
滕紅玲告訴記者，“在原材料不緊缺的狀態(tài)下，新增企業(yè)進(jìn)入電解液行業(yè)的技術(shù)壁壘相對(duì)低，因?yàn)殡娊庖旱墓に囅鄬?duì)簡(jiǎn)單。但由于原材料緊缺且價(jià)格上漲，今年擴(kuò)產(chǎn)的電解液企業(yè)主要還是集中在行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)，它們大多垂直一體化，原材料供應(yīng)比小企業(yè)充足。”
需求旺盛拉高業(yè)績(jī)
工業(yè)和信息化部日前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，據(jù)研究機(jī)構(gòu)梳理，2021年上半年骨干企業(yè)公布鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈投資項(xiàng)目近百個(gè)，總投資金額超過(guò)4900億元，其中電池和四大材料投資額分別超過(guò)3100億元、1800億元。
2021年上半年，20余家鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)申請(qǐng)上市，融資總規(guī)模近240億元。國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)新格局加快建立，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)在海外重點(diǎn)地區(qū)投資建廠，國(guó)際資本及企業(yè)通過(guò)參股、長(zhǎng)單等形式與國(guó)內(nèi)企業(yè)加強(qiáng)合作。
近期，電解液出貨量在國(guó)內(nèi)企業(yè)中名列前茅的深圳新宙邦科技股份有限公司（300037.SZ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新宙邦”）便發(fā)布公告稱(chēng)，擬以全資孫公司為實(shí)施主體，在荷蘭穆?tīng)柎骺送顿Y建設(shè)荷蘭新宙邦鋰離子電池電解液及材料項(xiàng)目，總投資約15億元人民幣。
除了在海外地區(qū)投資建設(shè)電解液項(xiàng)目，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也在今年上半年取得業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。新宙邦發(fā)布的2021年上半年度報(bào)告顯示，其電池化學(xué)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.7億元，同比增長(zhǎng)200.86%。
2021年上半年，天際股份鋰電材料（六氟磷酸鋰）的銷(xiāo)售額為6.16億元，在公司總銷(xiāo)售額中的占比進(jìn)一步提升至81.79%。天際股份還在報(bào)告中提到，公司滿負(fù)荷生產(chǎn)，六氟磷酸鋰銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)189.78%，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)172.64%。
暫時(shí)未發(fā)布今年上半年報(bào)告的天賜材料則在今年一季度取得營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)197.47%，至15.62億元。其營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要原因?yàn)榻衲暌患径蠕囯x子電池材料電解液產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)。
不過(guò)，記者注意到，新宙邦在半年度報(bào)告中提到，“今年上半年，鋰離子電池電解液上游原材料（溶劑、六氟磷酸鋰、添加劑）價(jià)格已大幅上漲，對(duì)公司的生產(chǎn)預(yù)算及成本控制以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。”與之對(duì)應(yīng)的是，新宙邦的電池化學(xué)品業(yè)務(wù)雖然在今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)超2倍，但其毛利率卻下降1.59%。
滕紅玲向記者預(yù)測(cè)，短期內(nèi)電解液的價(jià)格仍將處于高位，原材料尤其是VC添加劑（碳酸亞乙烯酯）預(yù)計(jì)到明年上半年都是緊缺狀態(tài)。她進(jìn)一步解釋道，“雖然VC添加劑的廠家現(xiàn)在也在擴(kuò)產(chǎn)，但生產(chǎn)VC添加劑、六氟磷酸鋰需要通過(guò)難度較高的環(huán)評(píng)，生產(chǎn)設(shè)備也相對(duì)復(fù)雜，擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，預(yù)計(jì)明年上半年市場(chǎng)供應(yīng)依舊緊缺。”
關(guān)于電解液原材料價(jià)格上漲的影響、如何與長(zhǎng)單客戶調(diào)整供貨價(jià)格等問(wèn)題，記者也分別致函天賜材料、天際股份和新宙邦，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
0 條