微信客服
微信公眾號
最近，瑞士銀行（UBS）又發(fā)布了一份關(guān)于全球動力電池巨頭松下、LG 化學(xué)、三星SDI和寧德時代的研究報告，并預(yù)測LG化學(xué)將在2025年成為全球電池制造商之首。
報告預(yù)計,未來全球動力電池市場的需求將會激增。全球新能源電動汽車的銷量將從2018年的180萬輛提升至2025年的1750萬輛。而電動汽車電池的需求量將增長9.5倍，預(yù)計從2018年的93GWh提升至2025年的973GWh（相當于19個特斯拉超級工廠的產(chǎn)量）。
未來全球電池市場的商機
相應(yīng)的，鋰離子電池企業(yè)的營業(yè)收入將從2018年的230億美元,增長至2025年的840億美元。很明顯，未來動力電池高鎳化是主要的趨勢，2020年之后NCM811的市場份額將迅速擴大，到2025年三元材料的NCM622、NCM811和NCA將形成三足鼎立的格局。
報告指出，未來幾年內(nèi)電芯的產(chǎn)能將與需求保持同步增長,UBS預(yù)計到2021年,松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時代，以及SKI的產(chǎn)能都將超過50GWh，是絕對的增量來源。
全球電動汽車電池供給量預(yù)測
顯而易見，未來的全球電池市場寡頭格局將進一步加強，前五大供應(yīng)商將占據(jù)80%的市場份額。其中，LG化學(xué)和寧德時代將是增長最快的電池供應(yīng)商。UBS預(yù)計，到2025年LG 化學(xué)有望成為五大電池制造商之首。
為了更詳細地了解這幾家電池巨頭的綜合實力，電池中國網(wǎng)參考了UBS研究報告，并結(jié)合多方資料，對松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時代這四巨頭進行了比較。
能量密度排名：松下-寧德時代-LG化學(xué)-三星SDI
松下是眾所周知的圓柱形電池領(lǐng)跑者，據(jù)電池中國網(wǎng)了解，當前松下的NCA材料18650電池最高單體能量密度達到250Wh/kg，特斯拉Model 3使用的21700圓柱形電池單體能量密度達340Wh/kg，是當前市場中能量密度最高的電池。
目前寧德時代的三元電池單體能量密度達240Wh/kg，寧德時代表示，2019年將推出單體能量密度達到280kWh/kg以上的NCM811電池，并計劃在2020年之前將電芯能量密度提升到300Wh/kg。
寧德時代能量密度路線圖
LG 化學(xué)動力電池的正極主要使用了三元NCM 材料，大部分采用疊片式軟包設(shè)計。2020年LG化學(xué)將推出第三代動力電池，單體電芯能量密度目標為270-280wh/kg，比目前量產(chǎn)的能量密度高出50%。2018年將實現(xiàn)NCM811電池小批量生產(chǎn)。
目前三星SDI的汽車動力電池產(chǎn)品以方形電池為主，正極材料主要采用三元NCM。目前三星SDI量產(chǎn)的第3代動力電池單體能量密度達210-230wh/kg。正在研發(fā)的第4代電池，單體能量密度可達270-280 wh/kg，預(yù)計2021-2022年量產(chǎn)，此后第5代電池單體能量密度將達到300wh/kg，將于2023年以后量產(chǎn)。
電池成本排名：松下-LG化學(xué)-三星SDI-寧德時代
UBS在另一份研究報告中提到，瑞銀分析師對特斯拉、松下、LG化學(xué)、三星SDI以及寧德時代生產(chǎn)的鋰離子電池進行拆解分析，松下21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元／kWh， LG化學(xué)的成本為148美元／kWh，三星SDI和寧德時代的成本均超過150美元／kWh，寧德時代稍遜于三星SDI位列第四名。
產(chǎn)能規(guī)劃排名：LG化學(xué)-寧德時代-松下-三星SDI
截至2017年年底，LG 化學(xué)動力電池產(chǎn)能為18Gwh，預(yù)計2018年將擴大至34Gwh。目前LG化學(xué)擁有韓國、中國、波蘭和美國四座電池工廠，并且計劃到2020年確保擁有年產(chǎn)110GWh電池的生產(chǎn)能力。
據(jù)悉，寧德時代2017年總產(chǎn)能達17.09GWh，其中8.5GWh為三元鋰電。2018年產(chǎn)能有望達到31.5GWh，2019年達到45.9GWh，2020年產(chǎn)能達到54GWh。
作為最早進入動力電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，2017年松下的產(chǎn)能已經(jīng)達到22.5GWh，并且將繼續(xù)穩(wěn)定提高產(chǎn)能，預(yù)計2018年達到33GWh，2020年達到52GWh。
2017年三星SDI動力電池產(chǎn)能近9.9GWh,2018年在匈牙利工廠的產(chǎn)能擴張,計劃到2020年將總產(chǎn)能提升至25-30Gwh。
裝機量排名：寧德時代-松下-LG化學(xué)-三星SDI
2015年、2016年、2017 年，寧德時代動力電池出貨量分別為 2.4Gwh、6.8Gwh、11.84Gwh，排名全球分別為第5、第2、第1名。
數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年、2017 年，松下動力電池出貨量分別為4.6Gwh、7.2 Gwh、10Gwh，排名全球分別為第1、第1、第2 名。
2015年、2016年、2017 年，LG化學(xué)動力電池出貨量分別為1.3 Gwh、1.9 Gwh、4.8Gwh，全球出貨量排名分別為第7、第6、第4 名。
根據(jù)SNE研究數(shù)據(jù)，2015年、2016年、2017年，三星SDI動力電池出貨量分別為1.1Gwh、1.3 Gwh和2.4Gwh，全球出貨量排名中分別排第 10、第9、第5 名。
營業(yè)收入排名：寧德時代-松下-LG化學(xué)-三星SDI
根據(jù)寧德時代財報數(shù)據(jù)，2017年寧德時代動力電池實現(xiàn)營業(yè)收入166.5億元。據(jù)了解，2017年松下動力電池收入約合人民幣140 億元。根據(jù)Mirae Asset Daewoo的測算，2017年LG化學(xué)動力電池收入約合人民幣100億元。根據(jù)三星SDI公告，2017年三星SDI大尺寸鋰電池（含車用動力電池及儲能電池）銷售收入約合人民幣 90億元。
國際客戶排名：LG化學(xué)-三星SDI-松下-寧德時代
全球主要車企的電池需求量
LG化學(xué)為全球幾乎所有主流新能源汽車制造商提供電池。目前在全球20大汽車品牌中，LG化學(xué)已與現(xiàn)代、沃爾沃、通用、克萊斯勒、雷諾、大眾等13家車企展開合作。
三星SDI與歐洲、美國和亞洲的主要汽車制造商都開展合作項目，迄今為止已被選為30多種電動汽車的核心電池供應(yīng)商。三星SDI是寶馬的戰(zhàn)略合作伙伴，其他核心客戶包括大眾、克萊斯勒、馬恒達等。
作為特斯拉電池的獨家供應(yīng)商，松下與其合作已近十年。同時，松下繼續(xù)拓展大眾、豐田、福特等新客戶，已經(jīng)是大眾和福特最大的動力電池供貨商。
目前寧德時代已經(jīng)和上汽、北汽、吉利、長安、宇通、東風(fēng)等主流車企達成合作；并與寶馬、大眾、捷豹路虎、戴姆勒、日產(chǎn)等跨國企業(yè)合作。
電池中國網(wǎng)認為，從技術(shù)角度，松下在能量密度、成本控制方面一騎絕塵；產(chǎn)能規(guī)劃角度，LG化學(xué)遙遙領(lǐng)先；裝機量和營收角度，寧德時代位列第一，但和第二名松下沒有拉開絕對差距；而在國際客戶角度，LG化學(xué)較有優(yōu)勢。綜合來看，這四家電池企業(yè)誰最強不好論斷，但是三星SDI無疑是最弱的，未來誰能拔得頭籌，還有待觀察。
需要特別指出的是，UBS報告未對比亞迪進行分析。而我們知道，2017年比亞迪實現(xiàn)裝機量7.2Gwh，位列全球第三，僅次于寧德時代和松下，是名副其實的世界級巨頭。據(jù)悉，2020年比亞迪動力電池總產(chǎn)能預(yù)計可以達到60GWh，超過寧德時代和松下，而比亞迪動力電池業(yè)務(wù)拆分完成后，爆發(fā)力也必將更加驚人。
報告預(yù)計,未來全球動力電池市場的需求將會激增。全球新能源電動汽車的銷量將從2018年的180萬輛提升至2025年的1750萬輛。而電動汽車電池的需求量將增長9.5倍，預(yù)計從2018年的93GWh提升至2025年的973GWh（相當于19個特斯拉超級工廠的產(chǎn)量）。
未來全球電池市場的商機
相應(yīng)的，鋰離子電池企業(yè)的營業(yè)收入將從2018年的230億美元,增長至2025年的840億美元。很明顯，未來動力電池高鎳化是主要的趨勢，2020年之后NCM811的市場份額將迅速擴大，到2025年三元材料的NCM622、NCM811和NCA將形成三足鼎立的格局。
報告指出，未來幾年內(nèi)電芯的產(chǎn)能將與需求保持同步增長,UBS預(yù)計到2021年,松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時代，以及SKI的產(chǎn)能都將超過50GWh，是絕對的增量來源。
全球電動汽車電池供給量預(yù)測
顯而易見，未來的全球電池市場寡頭格局將進一步加強，前五大供應(yīng)商將占據(jù)80%的市場份額。其中，LG化學(xué)和寧德時代將是增長最快的電池供應(yīng)商。UBS預(yù)計，到2025年LG 化學(xué)有望成為五大電池制造商之首。
為了更詳細地了解這幾家電池巨頭的綜合實力，電池中國網(wǎng)參考了UBS研究報告，并結(jié)合多方資料，對松下、LG 化學(xué)、三星SDI、寧德時代這四巨頭進行了比較。
能量密度排名：松下-寧德時代-LG化學(xué)-三星SDI
松下是眾所周知的圓柱形電池領(lǐng)跑者，據(jù)電池中國網(wǎng)了解，當前松下的NCA材料18650電池最高單體能量密度達到250Wh/kg，特斯拉Model 3使用的21700圓柱形電池單體能量密度達340Wh/kg，是當前市場中能量密度最高的電池。
目前寧德時代的三元電池單體能量密度達240Wh/kg，寧德時代表示，2019年將推出單體能量密度達到280kWh/kg以上的NCM811電池，并計劃在2020年之前將電芯能量密度提升到300Wh/kg。
寧德時代能量密度路線圖
LG 化學(xué)動力電池的正極主要使用了三元NCM 材料，大部分采用疊片式軟包設(shè)計。2020年LG化學(xué)將推出第三代動力電池，單體電芯能量密度目標為270-280wh/kg，比目前量產(chǎn)的能量密度高出50%。2018年將實現(xiàn)NCM811電池小批量生產(chǎn)。
目前三星SDI的汽車動力電池產(chǎn)品以方形電池為主，正極材料主要采用三元NCM。目前三星SDI量產(chǎn)的第3代動力電池單體能量密度達210-230wh/kg。正在研發(fā)的第4代電池，單體能量密度可達270-280 wh/kg，預(yù)計2021-2022年量產(chǎn)，此后第5代電池單體能量密度將達到300wh/kg，將于2023年以后量產(chǎn)。
電池成本排名：松下-LG化學(xué)-三星SDI-寧德時代
UBS在另一份研究報告中提到，瑞銀分析師對特斯拉、松下、LG化學(xué)、三星SDI以及寧德時代生產(chǎn)的鋰離子電池進行拆解分析，松下21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元／kWh， LG化學(xué)的成本為148美元／kWh，三星SDI和寧德時代的成本均超過150美元／kWh，寧德時代稍遜于三星SDI位列第四名。
產(chǎn)能規(guī)劃排名：LG化學(xué)-寧德時代-松下-三星SDI
截至2017年年底，LG 化學(xué)動力電池產(chǎn)能為18Gwh，預(yù)計2018年將擴大至34Gwh。目前LG化學(xué)擁有韓國、中國、波蘭和美國四座電池工廠，并且計劃到2020年確保擁有年產(chǎn)110GWh電池的生產(chǎn)能力。
據(jù)悉，寧德時代2017年總產(chǎn)能達17.09GWh，其中8.5GWh為三元鋰電。2018年產(chǎn)能有望達到31.5GWh，2019年達到45.9GWh，2020年產(chǎn)能達到54GWh。
作為最早進入動力電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，2017年松下的產(chǎn)能已經(jīng)達到22.5GWh，并且將繼續(xù)穩(wěn)定提高產(chǎn)能，預(yù)計2018年達到33GWh，2020年達到52GWh。
2017年三星SDI動力電池產(chǎn)能近9.9GWh,2018年在匈牙利工廠的產(chǎn)能擴張,計劃到2020年將總產(chǎn)能提升至25-30Gwh。
裝機量排名：寧德時代-松下-LG化學(xué)-三星SDI
2015年、2016年、2017 年，寧德時代動力電池出貨量分別為 2.4Gwh、6.8Gwh、11.84Gwh，排名全球分別為第5、第2、第1名。
數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年、2017 年，松下動力電池出貨量分別為4.6Gwh、7.2 Gwh、10Gwh，排名全球分別為第1、第1、第2 名。
2015年、2016年、2017 年，LG化學(xué)動力電池出貨量分別為1.3 Gwh、1.9 Gwh、4.8Gwh，全球出貨量排名分別為第7、第6、第4 名。
根據(jù)SNE研究數(shù)據(jù)，2015年、2016年、2017年，三星SDI動力電池出貨量分別為1.1Gwh、1.3 Gwh和2.4Gwh，全球出貨量排名中分別排第 10、第9、第5 名。
營業(yè)收入排名：寧德時代-松下-LG化學(xué)-三星SDI
根據(jù)寧德時代財報數(shù)據(jù)，2017年寧德時代動力電池實現(xiàn)營業(yè)收入166.5億元。據(jù)了解，2017年松下動力電池收入約合人民幣140 億元。根據(jù)Mirae Asset Daewoo的測算，2017年LG化學(xué)動力電池收入約合人民幣100億元。根據(jù)三星SDI公告，2017年三星SDI大尺寸鋰電池（含車用動力電池及儲能電池）銷售收入約合人民幣 90億元。
國際客戶排名：LG化學(xué)-三星SDI-松下-寧德時代
全球主要車企的電池需求量
LG化學(xué)為全球幾乎所有主流新能源汽車制造商提供電池。目前在全球20大汽車品牌中，LG化學(xué)已與現(xiàn)代、沃爾沃、通用、克萊斯勒、雷諾、大眾等13家車企展開合作。
三星SDI與歐洲、美國和亞洲的主要汽車制造商都開展合作項目，迄今為止已被選為30多種電動汽車的核心電池供應(yīng)商。三星SDI是寶馬的戰(zhàn)略合作伙伴，其他核心客戶包括大眾、克萊斯勒、馬恒達等。
作為特斯拉電池的獨家供應(yīng)商，松下與其合作已近十年。同時，松下繼續(xù)拓展大眾、豐田、福特等新客戶，已經(jīng)是大眾和福特最大的動力電池供貨商。
目前寧德時代已經(jīng)和上汽、北汽、吉利、長安、宇通、東風(fēng)等主流車企達成合作；并與寶馬、大眾、捷豹路虎、戴姆勒、日產(chǎn)等跨國企業(yè)合作。
電池中國網(wǎng)認為，從技術(shù)角度，松下在能量密度、成本控制方面一騎絕塵；產(chǎn)能規(guī)劃角度，LG化學(xué)遙遙領(lǐng)先；裝機量和營收角度，寧德時代位列第一，但和第二名松下沒有拉開絕對差距；而在國際客戶角度，LG化學(xué)較有優(yōu)勢。綜合來看，這四家電池企業(yè)誰最強不好論斷，但是三星SDI無疑是最弱的，未來誰能拔得頭籌，還有待觀察。
需要特別指出的是，UBS報告未對比亞迪進行分析。而我們知道，2017年比亞迪實現(xiàn)裝機量7.2Gwh，位列全球第三，僅次于寧德時代和松下，是名副其實的世界級巨頭。據(jù)悉，2020年比亞迪動力電池總產(chǎn)能預(yù)計可以達到60GWh，超過寧德時代和松下，而比亞迪動力電池業(yè)務(wù)拆分完成后，爆發(fā)力也必將更加驚人。
0 條