正極材料擴張升級，材料設備也將乘勢而起。

伴隨新能源領域?qū)恿︿囯姵匦枨蟮牟粩嘣黾?，在保證體量的基礎上，動力電池正極材料發(fā)展路線也趨于明朗：磷酸鐵鋰囿于理論能量密度，市場被限制在增速放緩的客車市場，充滿潛力的乘用車市場，高鎳三元材料有望成為未來正極材料的絕對主力。此種情況下，國內(nèi)正極材料企業(yè)擴產(chǎn)、產(chǎn)線升級舉動明顯，為國內(nèi)正極材料設備企業(yè)創(chuàng)造了前所未有的發(fā)展契機。

與其他動力電池材料擴產(chǎn)顯著的情況不同，正極材料由于此前鋰離子電池消費領域市場相對穩(wěn)定，正極材料行業(yè)壁壘、產(chǎn)品毛利率低，技術更新迭代快，因此在過去的多年里，正極材料并未出現(xiàn)過大規(guī)模的產(chǎn)能擴張現(xiàn)象。與之對應，國內(nèi)正極材料設備企業(yè)的發(fā)展也較為緩慢，并在實際生產(chǎn)運營中存在自動化程度低、生產(chǎn)效率低、產(chǎn)品良率低等弊端。

但在政策和市場的持續(xù)支持下，2017年國內(nèi)動力電池市場持續(xù)增長，并表現(xiàn)出明顯的高能量密度的要求，因此正極材料領域由來已久的技術路線之爭也以三元材料占據(jù)上風而逐漸收尾。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2017年1-10月份，國內(nèi)新能源汽車動力電池裝機量共計17.7GWh，其中三元動力電池達8.6GWh，占比約48.59%；磷酸鐵鋰電池達7.9GWh，占比約44.63%。在這場由來已久的技術路線之爭中，三元材料已經(jīng)占據(jù)了明顯優(yōu)勢。

因此，國內(nèi)外一線、二線正極材料廠商大多宣布了體量驚人的三元材料投擴產(chǎn)計劃，這意味著國內(nèi)正極設備企業(yè)將在未來1-2年年內(nèi)，擁抱廣闊的市場空間。

數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)正極材料產(chǎn)線單位投資額較高。具體來看，NCM523產(chǎn)能5000噸/年的產(chǎn)線投資額為2-3億元，NCM622相同產(chǎn)能的產(chǎn)線投資額為4-5億元，鎳含量更高的產(chǎn)品由于技術壁壘更高，相應產(chǎn)線投資額也將更高，國內(nèi)正極產(chǎn)線設備廠商或?qū)⒁虼耸芤妗?br />
▼國內(nèi)外正極材料擴產(chǎn)情況

觀察表格信息不難發(fā)現(xiàn)，除了“簡單粗暴”的宣布擴產(chǎn)外，國內(nèi)部分正極材料企業(yè)已在著手高鎳正極材料產(chǎn)品布局，而這當中暗含著國內(nèi)正極設備企業(yè)的第二個市場增長點。

有業(yè)內(nèi)人士分析認為，從科研和實際生產(chǎn)的角度來看，在鋰離子電池體系中，能量密度更高、生產(chǎn)成本更低（鈷含量減少）的高鎳三元正極材料基本沒有被替代的可能。

實際上，近年來國內(nèi)高鎳三元材料的生產(chǎn)技術也已取得突破性進展，部分正極材料廠商已小批量推出高鎳三元材料NCM622、NCM811及NCA等產(chǎn)品。一旦性能更優(yōu)越的高鎳材料產(chǎn)品通過主流廠商認證，高鎳材料擴產(chǎn)將成為正極廠商的工作重點。

但高鎳正極和低鎳正極產(chǎn)線無法通用，具備“往上兼容，往下不兼容”的特性（例如：NCM622產(chǎn)線可兼容生產(chǎn)出符合品質(zhì)要求的NCM523，但NCM523產(chǎn)線卻無法生產(chǎn)出滿足品質(zhì)要求的NCM622），因此當前主流產(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)鎳含量更高的正極材料產(chǎn)品時，設備產(chǎn)品也面領著同步更換的需求。

此外，值得注意的是，長期以來市場上高鎳正極材料的供應主力為海外企業(yè)，國內(nèi)無法大批量供應高鎳材料產(chǎn)品的重要原因之一，正是國內(nèi)正極材料生產(chǎn)設備在氣密性、接口穩(wěn)定性、生產(chǎn)順暢性等方面仍與國外產(chǎn)品存在差距，而采購國外設備產(chǎn)品則意味著相對更高的生產(chǎn)成本、不穩(wěn)定的設備交付周期及受限的售后服務。

但即使如此，國內(nèi)已推出量產(chǎn)高鎳產(chǎn)品的企業(yè)也多采用國外進口設備，而預備進軍高鎳領域的正極材料企業(yè)也將優(yōu)先考慮日/韓/德企業(yè)出產(chǎn)的成熟設備產(chǎn)品。

誠然，這種差距難以迅速縮小，但在市場熱點的帶動下，相關企業(yè)對高鎳正極材料設備的重視程度、研發(fā)投入明顯增加，或?qū)⒓涌旌Ｍ飧哝囌龢O材料設備的替代進程。