①銀河證券：光伏基本面向好 4季度有望迎來需求高峰

銀河證券電力設備及新能源行業(yè)分析師周然發(fā)文稱，光伏基本面向好，4季度有望迎來需求高峰，2021年正式進入平價階段，未來新增補貼將消失，行業(yè)有望徹底卸下補貼的包袱，產(chǎn)業(yè)鏈估值有望重塑。同時“十四五”非化石能源消費目標有望超預期，光伏裝機或再上一個臺階。

②東吳證券：晶盛機電系硅片設備行業(yè)絕對龍頭，顯著受益于210硅片滲透率提升

東吳證券表示，目前國內(nèi)主要的單晶爐供應商包括晶盛機電、天龍光電、精功科技、京運通、連城數(shù)控、北方華創(chuàng)。連城數(shù)控是隆基的關聯(lián)企業(yè)，在單晶爐業(yè)務上和隆基深度合作。在除了隆基以外的單晶爐市場需求上，晶盛機電占據(jù)了90%的份額，總體市占率約50-60%，是行業(yè)內(nèi)的主力供應商，我們預計在此輪大硅片擴產(chǎn)潮中，公司有望獲得大部分訂單。公司Q3末在手訂單59億，同比+130%，前三季度新簽光伏訂單45億元，我們預計2021年晶盛機電的業(yè)績高增確定性強。

③興業(yè)證券：重視光伏產(chǎn)業(yè)下游技改、擴產(chǎn)帶來的設備投資機會

興業(yè)證券表示，本月中旬，由晶澳科技、晶科能源、隆基聯(lián)合舉辦的182組件與系統(tǒng)技術論壇在上海成功召開；本周，天合光能、東方日升、阿特斯、環(huán)晟、通威、潤陽、中環(huán)、上機數(shù)控組成的210陣營給予回應，聯(lián)合發(fā)出《關于推進光伏行業(yè)210mm硅片及組件尺寸標準化的聯(lián)合倡議》。硅片、電池、組件廠商在尺寸標準選定上雖有分歧，但大硅片趨勢確定，衍生光伏設備技改需求。近期國內(nèi)吉瓦級HJT項目逐漸落地，先進產(chǎn)能建設亦在海外推進。梅耶博格擬在2021上半年完成400MW的異質(zhì)結電池和組件產(chǎn)線建設，到2026年有望將產(chǎn)能擴大到5GW；REC集團2GW異質(zhì)結項目預計2021年6月開工，到2025年產(chǎn)量達到4GW/年。帝爾激光應用于異質(zhì)結電池的激光LIR設備獲得歐洲客戶的認可，并獲得量產(chǎn)設備訂單。

④中金：光伏爆發(fā)增長期 看好浮法玻璃價格中樞進一步上移

中金公司在建材行業(yè)2021年展望報告中稱，未來2年地產(chǎn)竣工端將維持較高景氣度，帶動玻璃需求節(jié)節(jié)攀升，而當前光伏爆發(fā)增長期，部分浮法玻璃產(chǎn)能有望轉產(chǎn)至光伏玻璃背板，同時冷修仍將作為滾動調(diào)節(jié)閥，供給整體將呈現(xiàn)收縮狀態(tài)。當前供緊需增狀態(tài)下，看好浮法玻璃價格中樞進一步上移，疊加純堿價格處于低位，行業(yè)將迎來價利齊升的高景氣周期。而行業(yè)玻璃雙龍頭旗濱、信義的下游深加工業(yè)務，為中期成長進一步打開空間。