億利潔能擬發(fā)20億公司債券。

3月19日，新京報記者自上交所獲悉，億利潔能股份有限公司（下稱“億利潔能”）擬公開發(fā)行2019年公司債券，擬發(fā)行金額20億元，目前項目狀態(tài)為已受理，更新日期為3月19日。

募集說明書顯示，億利潔能將向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過人民幣20億元（含20億元）的公司債券，由控股股東億利資源集團有限公司（下稱“億利集團”）提供連帶責任保證擔保；募集資金在一次性扣除發(fā)行費用后，擬全部用于償還公司債務及補充營運資金。

聯(lián)合信用評級就億利潔能此次發(fā)債做出的評級報告顯示，億利潔能的主體信用等級為AA，公司債券的信用等級為 AA+。

債務將集中到期 大股東持股大比例質(zhì)押

在募集說明書中，億利潔能就公司面臨的債務集中到期風險表示，公司2015年~2017年末及2018年9月末，公司全部債務分別為78.29億元、100.71億元、105.95億元和114.88億元，有息債務持續(xù)增長且規(guī)模較大；2019年度、2020年度和2021年，分別需償還54.23億元、22.97億元和13.24億元，公司在2019年到期債務規(guī)模較大，存在一定的集中償付壓力。

聯(lián)合信用就此次發(fā)債出具的資信評級報告顯示，截至2018年9月底，億利潔能全部債務為114.88億元，較年初增長8.43%；短期債務占比為58.30%，較年初上升11.76%，短期償債壓力有所加大。聯(lián)合信用認為，億利潔能債務負擔一般，但債務結構以短期債務為主，短期償付壓力大，公司債務結構有待調(diào)整。

此外，作為億利潔能控股股東，為此次發(fā)債提供連帶責任保證擔保的億利集團同樣面臨有息債務規(guī)模較大，短期債務占比快速上升，短期償債壓力較大的境況。其2018年未經(jīng)審計三季報顯示，集團資產(chǎn)總計1001.9億元，負債合計616.22億元，營業(yè)總收入309.14億元。

大公國際在去年12月做出的對億利集團主體與相關債項2018年度跟蹤評級報告中提出，億利集團償債能力較強，流動性償債來源對流動性消耗的覆蓋能力較好；但公司清償性償債來源一般，且持有上市公司的股票質(zhì)押比率很高，清償性償債來源保障度一般。此外，大公國際報告稱，億利集團本部資產(chǎn)負債率仍處于較高水平。

此前在億利集團2018年年中工作會議上，億利集團董事長王文彪曾表示，要徹底摒棄傳統(tǒng)粗放和“湊數(shù)字”的發(fā)展方式，堅決不走重資產(chǎn)重債務的老路子；要強化主業(yè)持續(xù)盈利能力，量力而行，不做能力以外的事情。

償債壓力之外，億利系較高的股權質(zhì)押比例亦被關注。

億利潔能募集說明書顯示，截至2019年2月26日，發(fā)行人控股股東億利資源集團共計持有發(fā)行人1346351467股股份，占公司總股本的49.16%，并已將其持有的13.22億股股票對外質(zhì)押，已質(zhì)押股票占其持有發(fā)行人全部股票的98.19%，占公司總股本的48.27%。

億利潔能表示，公司控股股東已質(zhì)押股份占其所持有的公司股份比例較高，如市場發(fā)生劇烈波動導致公司股價下跌，發(fā)行人控股股東需要采取補充質(zhì)押措施，若發(fā)行人控股股東出現(xiàn)補充質(zhì)押不足的情況，可能面臨股票平倉風險。

在此情況下，億利潔能擬將本次債券募集資金中的不超過20億元用于償還公司債務及利息，優(yōu)化公司債務結構。此外，億利潔能擬將本次債券償還債務及利息后的剩余募集資金用于補充公司 及合并范圍內(nèi)子公司的營運資金，以滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營需要，提高公司 的抗風險能力。

據(jù)測算，以 2018 年 9 月 30 日公司財務數(shù)據(jù)為基準，本次債券發(fā)行完成且根據(jù)上述募集資金運用計劃予以執(zhí)行后，流動負債占負債總額比例將由本次債券發(fā)行前的 66.56%下降至 52.91%，相應地非流動負債占負債總額比例將由本次債券發(fā)行前的 33.44%提高至 47.09%，在有效滿足公司發(fā)展資金需求的前提下，長期債務融資比例有較大幅度的提高，公司的短期償債壓力有所降低，債務結構更加合理。

億利潔能表示，公司正處于較快發(fā)展時期，資金需求量較大，而金融調(diào)控政策的變化會增加公司資金來源的不確定性，增加公司資金的綜合使用成本，因此要求公司拓展新的融資渠道。通過發(fā)行公司債券，可以鎖定公司的財務成本，避免由于未來貸款利率變動和金融調(diào)控政策帶來的財務風險，降低公司綜合資金成本。

億利集團被列為民營企業(yè)紓困重點支持對象

公開信息顯示，億利潔能于1991年由億利資源作為主發(fā)起人發(fā)起設立，2000年在上交所上市。2014年，億利潔能宣布戰(zhàn)略轉型，全面進軍供熱供汽市場，向清潔能源方向轉型發(fā)展。

據(jù)億利潔能官網(wǎng)介紹，目前公司聚焦?jié)嵞墉h(huán)保，致力于高效清潔能源及環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資運營，穩(wěn)定發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，積極拓展工業(yè)園區(qū)潔能環(huán)保業(yè)務，構筑智能化能源供應體系，打造“為工業(yè)園區(qū)企業(yè)提供全方位智慧能源環(huán)保一站式管家服務”新生態(tài)。

從業(yè)績層面來看，億利潔能轉型進展不錯。

今年1月25日，億利潔能發(fā)布2018年年度業(yè)績預增公告，預計2018年年度實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤為7.50億元到8.10億元之間，較上年同期同比增加43.95%到 55.47%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤預計為5.41億元到6.01億元之間，較上年同期同比增加17.61%到30.65%。

對于上述業(yè)績預增，億利潔能董事長兼總經(jīng)理徐衛(wèi)暉在公司2019年工作會議上表示，億利潔能經(jīng)營業(yè)績高增長受益于圍繞環(huán)保、熱力優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并購，循環(huán)經(jīng)濟工業(yè)園區(qū)擴產(chǎn)能，生態(tài)光伏指標分批建設，供應鏈物流轉型，海外拓展等。

億利潔能背后的億利集團創(chuàng)立于1988年，致力于“生態(tài)環(huán)保、綠色金融”，員工近萬人，總資產(chǎn)1000億元，創(chuàng)造生態(tài)財富5000多億元，被聯(lián)合國授予“全球治沙領導者”獎。

作為億利集團董事長，王文彪1959年12月出生，內(nèi)蒙古杭錦旗人，中共黨員，研究生學歷，高級經(jīng)濟師，十二屆全國政協(xié)常委。憑借在沙漠產(chǎn)業(yè)的長期耕耘，治沙30年，被外界稱為“沙漠瘋子”、“沙漠王子”。

目前，億利集團已取得了國資的支持。

2015年12月，新京報獨家報道，億利資源集團有限公司近日新增股權出質(zhì)信息，登記編號為A1800010607，出質(zhì)人是億利集團的股東億利資源控股有限公司，出質(zhì)股權數(shù)暫時不明，質(zhì)權人為內(nèi)蒙古金融資產(chǎn)管理有限公司，登記日期為12月20日，狀態(tài)為“有效”。

對此，億利集團回應新京報記者稱，內(nèi)蒙古金融資產(chǎn)管理有限公司12月17日給我公司借款3億元，為了降低借款風險，億利資源控股有限公司持有的億利資源集團有限公司部分股權質(zhì)押給內(nèi)蒙古金融資產(chǎn)管理有限公司，該筆借款已于12月24日歸還，為了以后更好的臨時周轉、拆借，我公司沒有將該筆股權的質(zhì)押解除。

億利集團表示，內(nèi)蒙古自治區(qū)12月12日出臺《關于促進民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展若干措施》，從政策和落實層面制定了26條具體措施，鼓勵、支持、推動內(nèi)蒙古民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。此次出臺的措施以民營企業(yè)訴求為導向，以解決民營企業(yè)反映突出的重點難點問題，特別是融資難融資貴問題為突破口。針對融資難融資貴問題，設立100億元企業(yè)流動性風險防控基金和100億元企業(yè)紓困發(fā)展基金，組建資本金50億元的自治區(qū)再擔保集團。

億利集團表示，我公司（億利集團）被列為民營企業(yè)紓困重點支持對象。內(nèi)蒙古金融資產(chǎn)管理有限公司為此次流動性風險防控基金的管理和運營機構。

據(jù)介紹，內(nèi)蒙古金融資產(chǎn)管理有限公司是經(jīng)內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府批準設立，自治區(qū)范圍內(nèi)唯一一家具有金融不良資產(chǎn)批量收購處置業(yè)務資質(zhì)的地方資產(chǎn)管理公司。公司成立于2015年8月7日，注冊資本金26.3億元。 2015年10月12日，公司業(yè)務資質(zhì)獲中國銀監(jiān)會備案認可，可以批量收購、處置自治區(qū)域內(nèi)金融機構不良資產(chǎn)。